표제지
목차
Abstract 10
국문초록 14
제1장 은행-기업관계가 중소기업 대출금리에 미치는 효과분석 17
1. 서론 17
2. 선행연구 19
2.1. 관계금융의 편익 19
2.2. 관계금융의 순효과 21
2.3. 관계금융에 영향을 미치는 요인 22
2.4. 국내 선행연구와의 비교 24
3. 자료 및 연구방법 25
3.1. 자료 25
3.2. 연구방법 26
4. 실증분석 결과 33
4.1. 기초통계량 33
4.2. 분석결과 36
4.3. 추가분석 44
5. 결론 54
참고문헌 57
부록 61
제2장 기업들은 왜 주거래은행을 이전하는가? 63
1. 서론 63
2. 선행연구 65
3. 가설설정과 연구모형 68
3.1. 주요변수와 가설설정 68
3.2. 연구모형 75
4. 실증분석 결과 79
4.1. 표본의 선정 79
4.2. 기초통계량 82
4.3. 주거래은행 이전의 결정요인 85
4.4. 주거래은행 이전이 자금가용성과 경영성과에 미치는 영향 94
4.5. 강건성 검증 103
5. 결론 104
참고문헌 107
부록1 109
부록2 111
제3장 다수은행 거래관계 기업의 비대칭적 차입구조에 관한 실증분석 113
1. 서론 113
2. 선행연구 114
3. 자료 및 연구방법 117
3.1. 자료 117
3.2. 변수선정 118
3.3. 연구방법 126
4. 실증분석 결과 128
4.1. 기초통계량 128
4.2. 분석결과 132
4.3. 강건성 검증 137
5. 결론 143
참고문헌 145
부록 149
〈표 1.1〉 변수정의 32
〈표 1.2〉 기초통계량 33
〈표 1.3〉 관계특성 변수별 대출금리 분포 34
〈표 1.4〉 주요변수 간의 상관관계 35
〈표 1.5〉 은행기업관계가 대출금리에 미치는 영향 37
〈표 1.6〉 지리적 거리 및 은행시장 경쟁이 관계금융에 미치는 영향 40
〈표 1.7〉 정보투명성이 관계금융에 미치는 영향 : 외감 vs. 비외감기업 42
〈표 1.8〉 대출규모가 관계금융에 미치는 영향 43
〈표 1.9〉 은행기업관계가 대출금리스프레드에 미치는 영향 45
〈표 1.10〉 차입집중과 당좌거래 여부가 대출금리스프레드에 미치는 영향 46
〈표 1.11〉 금융위기 시 관계금융이 대출금리스프레드에 미치는 영향 49
〈표 1.12〉 관계금융이 자금가용성에 미치는 영향 : 총표본 52
〈표 1.13〉 관계금융이 자금가용성에 미치는 영향 : 주거래은행 vs. 비주거래은행 관계기업 53
〈표 2.1〉 변수정의 74
〈표 2.2〉 표본분포 81
〈표 2.3〉 기초통계량 83
〈표 2.4〉 주거래은행 이전 결정요인 분석 : Probit 모형 87
〈표 2.5〉 단일 vs. 다수은행 관계 기업의 주거래은행 이전 결정요인 비교 : 다항프로빗 모형 90
〈표 2.6〉 중소기업 vs. 대기업의 주거래은행 이전 결정요인 비교 : 다항프로빗 모형 92
〈표 2.7〉 주거래은행 이전이 자금가용성에 미치는 영향 95
〈표 2.8〉 주거래은행 이전이 기업성과에 미치는 영향 97
〈표 2.9〉 단일은행 관계 기업과 중소기업의 주거래은행 이전이 자금가용성에 미치는 영향 99
〈표 2.10〉 주거래은행 이전과 자금가용성 간의 관계에서 거래은행 수와 기업규모의 총효과 100
〈표 2.11〉 단일은행 관계 기업과 중소기업의 주거래은행 이전이 기업성과에 미치는 영향 101
〈표 2.12〉 주거래은행 이전과 기업성과 간의 관계에서 거래은행 수와 기업규모의 총효과 102
〈표 3.1〉 차입집중 지수 예시 120
〈표 3.2〉 차입집중 지수 간의 상관관계 120
〈표 3.3〉 변수정의 125
〈표 3.4〉 국가별 거래은행 수 비교 128
〈표 3.5〉 대출 차입구조 129
〈표 3.6〉 기초통계량 130
〈표 3.7〉 주요 설명변수별 차입집중도 분해 131
〈표 3.8〉 다수은행 거래관계 기업의 차입집중 결정요인 : 고정효과 모형 134
〈표 3.9〉 다수은행 거래관계 기업의 차입집중 결정요인 : Heckman 2단계 135
〈표 3.10〉 다수은행 거래관계 기업의 차입집중 결정요인 : 결과 방정식1 139
〈표 3.11〉 다수은행 거래관계 기업의 차입집중 결정요인 : 결과 방정식2 140
〈표 3.12〉 중소기업과 대기업의 차입집중 결정요인 비교 141
〈표 3.13〉 거래은행 수에 따른 차입집중도 결정요인 비교 142
〈그림 1.1〉 금융위기 동안 종합주가지수(KOSPI) 추이 48