표제지
목차
국문초록 9
ABSTRACT 10
제1장 서론 11
1.1. 연구의 배경 11
1.2. 연구의 목적 및 방법 12
1.3. 논문의 구성 14
제2장 이론적 배경 및 관련 연구 15
2.1. 주가연계증권(ELS)의 개념 및 종류 15
2.1.1. ELS의 개념 15
2.1.2. ELS의 종류 16
2.2. 주가연계증권(ELS)의 발행 현황 16
2.3. 주가연계증권(ELS)의 수익구조 20
2.4. ELS 백테스트(Back Test) 25
2.4.1. 백테스트의 개념 25
2.4.2. ELS 백테스트의 문제점 26
제3장 기초자산 가격 변화율을 고려한 ELS 백테스팅 시스템 30
3.1. 시스템 설계 30
3.1.1. 시스템의 구조적 분석 30
3.1.2. 시스템 개념도 34
3.2. 시스템 구현 35
3.2.1. 데이터 설정 모듈(Message) 35
3.2.2. 데이터 수집 모듈(Search) 42
3.2.3. 데이터 정제 및 분석 모듈(Analysis) 46
3.2.4. 데이터 출력 모듈(Report) 57
제4장 기초자산 가격 변화율을 고려한 ELS 백테스팅 시스템 실행 결과 58
4.1. 시스템의 입력, 출력 값 58
4.2. 시스템 실행 결과 60
4.2.1. Analysis ELS시트 60
4.2.2. Comparative Rate of Profit시트 61
4.2.3. Profit Detail시트 64
4.2.4. Loss Detail시트 64
4.2.5. Overall Analysis시트 65
4.2.6. 그 외 시트 66
제5장 결론 및 연구의 한계점 67
참고문헌 68
[표 2-1] '15년도 이후 ELS 기초자산별 발행 현황 19
[표 3-1] 자료 흐름도 구성 요소 표기법 30
[표 3-2] 자료 사전 구성 요소 표기법 32
[표 3-3] 개선된 ELS 백테스팅 시스템의 자료 사전 32
[표 4-1] 개선된 ELS 백테스팅 시스템의 입력 값 58
[표 4-2] 개선된 ELS 백테스팅 시스템의 출력 값 59
[그림 2-1] '15년도 이후 ELS 발행 현황 17
[그림 2-2] '15년도 이후 ELS 원금보장, 원금비보장 발행 현황 17
[그림 2-3] '15년도 이후 ELS 유형별 발행 현황 18
[그림 2-4] A증권사, ELS 간이투자설명서의 백테스트 결과물 26
[그림 2-5] 과거 A증권사, ELS 간이투자설명서의 백테스트 결과물 27
[그림 2-6] B증권사, ELS 간이투자설명서의 백테스트 결과물 28
[그림 3-1] 개선된 ELS 백테스팅 시스템 자료 흐름도 31
[그림 3-2] 개선된 ELS 백테스팅 시스템 개념도 34
[그림 3-3] Message모듈의 input_date()의 입력, 출력 값 35
[그림 3-4] Message모듈의 input_asset_name()의 입력, 출력 값 37
[그림 3-5] Message모듈의 input_expire()의 입력, 출력 값 38
[그림 3-6] Message모듈의 input_barrier()의 입력, 출력 값 39
[그림 3-7] Message모듈의 input_coupon()의 입력, 출력 값 40
[그림 3-8] Message모듈의 input_file_name()의 입력, 출력 값 41
[그림 3-9] Search모듈의 bday_pagenum()의 입력, 출력 값 42
[그림 3-10] Search모듈의 eval_day()의 입력, 출력 값 43
[그림 3-11] Search모듈의 df_asset()의 입력, 출력 값 44
[그림 3-12] Analysis모듈의 overall_asset()의 입력, 출력 값 46
[그림 3-13] Analysis모듈의 asset_analy_price()의 입력, 출력 값 48
[그림 3-14] Analysis모듈의 asset_analy_ratio()의 입력, 출력 값 49
[그림 3-15] Analysis모듈의 overall_analy()의 입력, 출력 값 50
[그림 3-16] Analysis모듈의 count_frame()의 입력, 출력 값 51
[그림 3-17] Analysis모듈의 loss_detail()의 입력, 출력 값 52
[그림 3-18] Analysis모듈의 profit_detail()의 입력, 출력 값 53
[그림 3-19] Analysis모듈의 count_profit()의 입력, 출력 값 56
[그림 4-1] samsung_17753.xlsx의 Analysis ELS시트 60
[그림 4-2] daewoo_22351.xlsx의 Analysis ELS시트 60
[그림 4-3] hana_7888.xlsx의 Analysis ELS시트 61
[그림 4-4] samsung_17753.xlsx의 Comparative Rate of Profit시트 62
[그림 4-5] daewoo_22351.xlsx의 Comparative Rate of Profit시트 63
[그림 4-6] hana_7888.xlsx의 Comparative Rate of Profit시트 63
[그림 4-7] samsung_17753.xlsx의 Profit Detail시트 64
[그림 4-8] daewoo_22351.xlsx의 Loss Detail시트 64
[그림 4-9] hana_7888.xlsx의 Overall Analysis시트 65