재무제표 감사의견이 명시적으로 재무제표 왜곡표시에 관한 정보를 제공한다면, 내부회계관리제도 검토의견은 재무제표가 왜곡표시될 수 있는 잠재적 위험에 관한 정보를 제공한다. 본 연구는 내부회계관리제도의 취약점이 감사의견에 미치는 영향을 살펴봄으로써 회계정보 산출과정상의 잠재적 위험이 실제로 재무제표의 왜곡표시로 현실화될 수 있음을 밝히고자 하였다.
실증분석을 위해 2006년부터 2009년까지 코스닥증권시장(KOSDAQ)에 상장된 기업-연도 표본을 이용하였으며, 주요 분석결과는 다음과 같다.
첫째, 비적정 검토의견이 당기의 비적정 감사의견에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 둘째, 비적정 검토의견이 차기의 비적정 감사의견에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 내부회계관리제도가 취약할수록 당기뿐만 아니라 차기 감사의견이 비적정일 가능성이 높다는 결과로서 내부회계관리제도의 취약점이 재무제표 왜곡표시 가능성에 관한 정보를 제공한다는 것을 의미한다. 셋째, 비적정 검토의견을 성격에 따라 중요한 취약점과 범위제한으로 인한 의견거절로 구분할 경우, 중요한 취약점은 회계기준위배와 관련된 비적정 감사의견에 유의한 양(+)의 영향을 미친 반면 범위제한으로 인한 의견거절은 감사범위제한 등과 관련된 비적정 감사의견에 유의한 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 즉, 중요한 취약점의 경우에는 해당 개별항목의 왜곡표시로 연결될 가능성이 크고, 범위제한으로 인한 의견거절의 경우에는 내부회계관리제도 전반에 걸친 부실로 인해 감사범위제한으로 연결될 가능성이 큰 것으로 나타났다.
본 연구는 검토의견과 감사의견의 상관성을 검증해봄으로써 내부회계관리제도가 회계정보 신뢰성에 미치는 영향을 평가해볼 수 있는 기회를 제공할 것으로 기대한다.While audit opinion of financial statements(FS) provides information about fair or unfair presentation of FS explicitly, review opinion of Internal control over financial reporting(ICFR) provides information about possibilities of unfair presentation of FS implicitly. That is, internal control weaknesses can provide important insight into the potential unfair presentation. By investigating the relation between audit opinion of FS and review opinion of ICFR, this paper provides the evidence that the potential risk of unfair presentation that is implied in internal control weaknesses, can realize unfair presentation of financial statements.
The dependent variable is OPI, indicator variable that is equal to 1 if audit opinion is not unqualified, and 0 otherwise. The main independent variable is ICOPI, indicator variable that is equal to 1 if review opinion of ICFR is not unqualified and 0 otherwise. Using a sample of KOSDAQ from 2006 to 2009, the main results are as follows. First, ICOPI has a positive relation with the current year's OPI. Second, ICOPI has a positive relation with the following year's OPI. Third, when dichotomizing internal control weaknesses into material weakness and disclaimer of review opinion, material weakness has a positive relation with OPI related to violation of accounting standards and disclaimer of review opinion has a positive relation with OPI related to scope limitation or going concern problem etc.
The results in this paper show that review opinion of ICFR has a positive relation with audit opinion of current and following year. This means that firms with internal control weaknesses have a problem in accounting process, in turn, are likely to present financial statement unfairly at any time. This paper is expected to provide insight that the information implied in review opinion of ICFR can play an important role in assessing the reliability of accounting information.