[표지]
목차
요약 6
I. 서론 20
1. 연구 배경 및 목적 20
2. 선행연구 고찰 23
3. 연구 내용 및 구성 25
II. ORSA 의의 및 핵심 요소 27
1. ORSA 의의 27
2. ORSA와 현행 정량적 감독 한계 보완 29
3. ORSA와 리스크 중심 감독 강화 32
4. ORSA 핵심 요소 42
III. 국제기구·주요국의 ORSA 배경 및 요건 52
1. IAIS 52
2. EU 61
3. 미국 71
4. 호주 78
5. 일본 87
6. 우리나라 93
IV. ORSA 핵심요소별 주요국 비교 96
1. 포괄적 리스크 평가 97
가. 정량적·정성적 평가 97
나. 자본요건 준수 및 가정 차이 평가 100
2. 미래지향적 평가 101
3. 이사회의 역할 103
4. ORSA 활용 105
5. 보험그룹 평가 의무화 107
6. 문서화 및 감독당국 보고 109
가. 문서화 109
나. 감독당국 보고 111
7. 기타 114
가. ORSA 실행 빈도 114
나. ORSA 예외 대상 115
다. 비례성 117
라. 독립적인 검증 118
V. ORSA 도입·운영 시 당면 과제 121
참고문헌 128
부록 135
부록 I. ORSA 관련 보고서 135
부록 II. ERM(모범사례)과 ORSA 비교 137
저자약력 149
판권기 149
〈표 II-1〉 내부자본적정성 평가모형과 감독목적 요구자본 평가모형 비교 31
〈표 II-2〉 Zurich 보험그룹의 리스크 감내능력 (Risk Tolerance) 31
〈표 II-3〉 리스크관리 실패사례와 성공사례 38
〈표 II-4〉 미래지향적 리스크관리의 주요 특징 39
〈표 II-5〉 ORSA와 이사회·경영진의 역할 48
〈표 III-1〉 ERM 프로세스 문서화 내용 56
〈표 III-2〉 IAIS의 ORSA 관련 규정 56
〈표 III-3〉 EU 솔벤시 2의 ORSA 원칙 63
〈표 III-4〉 ORSA 문서화 내용 70
〈표 III-5〉 ORSA 프로세스 및 기록·문서화 (예시) 70
〈표 III-6〉 미국 NAIC의 ORSA 추진 목적 72
〈표 III-7〉 ERM 체제 추진 목적과 주요 내용 75
〈표 III-8〉 우리나라 ORSA 가이드라인 (안) 개요 95
〈표 IV-1〉 정량적 리스크 평가 99
〈표 IV-2〉 정성적 리스크 평가 99
〈표 IV-3〉 자본요건 준수 지속성 및 SCR 가정과의 차이 평가 101
〈표 IV-4〉 미래지향적 정량적 평가 103
〈표 IV-5〉 이사회 역할 104
〈표 IV-6〉 ORSA 활용 107
〈표 IV-7〉 보험그룹 평가 의무화 109
〈표 IV-8〉 문서화 및 감독당국 보고 113
〈표 IV-9〉 ORSA 실행 빈도 115
〈표 IV-10〉 ORSA 예외 대상 116
〈표 IV-11〉 비례성 118
〈표 IV-12〉 독립적인 검증 120
〈그림 II-1〉 리스크 중심 감독 체제와 ORSA 33
〈그림 III-1〉 IAIS 보험핵심원칙 변화 (보험핵심원칙 16 기준) 53
〈그림 V-1〉 ORSA 체제 내 수익관리·리스크관리·자본관리 관계 124