표제지
목차
연구요약 4
제1장 서론 9
1. 연구의 배경 10
2. 연구의 목적 11
3. 연구방법 및 범위 12
제2장 선물시장 효율성 연구 방법론 14
제1절 선행연구 검토 및 연구결과 15
1. 선행연구 15
2. 최근 연구결과 16
제2절 연구방법 및 데이터 실증분석 과정 18
1. 연구방법론 18
2. 데이터 실증분석 과정 23
제3장 선물시장 효율성 데이터 분석결과 28
제1절 모수(Parametric) 분석결과 29
1. 1982~2000년 기간 29
2. 2010~2016년 기간 34
제2절 비모수(Non-Parametric) 분석결과 38
1. 1982~2000년 기간 38
2. 2010~2016년 기간 43
제3절 선물시장 효율성에 대한 가설검정과 해석 47
1. 1982~2000년 기간 47
2. 2010~2016년 기간 48
제4장 연구결과의 요약 및 결론 50
1. 연구결과의 요약 51
2. 결론 53
참고문헌 55
Abstract 57
판권기 2
〈표 2-1〉 시장효율성에 관한 최근 연구동향 17
〈표 3-1〉 모수 Bayes DCR에 의한 예측결과(1982-2000) 29
〈표 3-2〉 모수 Bayes DCR에 의한 가격 하락 예측결과(1982-2000) 31
〈표 3-3〉 모수 Bayes DCR에 의한 가격 상승 예측결과(1982-2000) 33
〈표 3-4〉 모수 Bayes DCR에 의한 예측결과(2010-2016) 34
〈표 3-5〉 모수 Bayes DCR에 의한 가격 하락 예측결과(2010-2016) 36
〈표 3-6〉 모수 Bayes DCR에 의한 가격 상승 예측결과(2010-2016) 37
〈표 3-7〉 비모수 추정 DCR에 의한 예측결과(1982-2010) 38
〈표 3-8〉 비모수 Nearest Neighbor DCR에 의한 가격 하락 예측결과(1982-2000) 40
〈표 3-9〉 비모수 Nearest Neighbor DCR에 의한 가격 상승 예측결과(1982-2000) 42
〈표 3-10〉 비모수 Nearest Neighbor DCR에 의한 예측결과(2010-2016) 43
〈표 3-11〉 비모수 Nearest Neighbor DCR에 의한 가격 하락 예측결과(2010-2016) 45
〈표 3-12〉 비모수 Nearest Neighbor DCR에 의한 가격 상승 예측결과(2010-2016) 46
〈표 3-13〉 예측결과의 동질성에 관한 GLM 통계검정 결과(1982-2000) 48
〈표 3-14〉 예측결과의 동질성에 관한 GLM 통계검정 결과(2010-2016) 49
〈그림 3-1〉 모수 Bayes DCR에 의한 가격 하락 예측결과(1982-2000) 32
〈그림 3-2〉 모수 Bayes DCR에 의한 가격 상승 예측결과(1982-2000) 33
〈그림 3-3〉 모수 Bayes DCR에 의한 가격 하락 예측결과(2010-2016) 36
〈그림 3-4〉 모수 Bayes DCR에 의한 가격 상승 예측결과(2010-2016) 37
〈그림 3-5〉 비모수 Nearest Neighbor DCR에 의한 가격 하락 예측결과(1982-2000) 41
〈그림 3-6〉 비모수 Nearest Neighbor DCR에 의한 가격 상승 예측결과(1982-2000) 42
〈그림 3-7〉 비모수 Nearest Neighbor DCR에 의한 가격 하락 예측결과(2010-2016) 45
〈그림 3-8〉 비모수 Nearest Neighbor DCR에 의한 가격 상승 예측결과(2010-2016) 46