표제지
논문개요
목차
제1장 서론 9
제1절 연구의 목적 9
제2절 연구의 방법 및 논문의 구성 12
제2장 Basel II의 도입에 따른 포트폴리오관리의 중요성 15
제1절 Basel II의 도입배경 15
제2절 Basel II의 의미 17
제3절 Basel II의 중요내용 20
1. 최저자기자본 규제(Pillar 1) 21
2. 감독기능 강화(Pillar 2) 25
3. 시장규율 강화(Pillar 3) 26
제4절 포트폴리오관리의 중요성 28
제3장 VaR의 개념과 측정 30
제1절 VaR와 Credit VaR의 개념 30
제2절 CreditMetries의 MTM방법론을 이용한 Credit VaR의 측정 35
제3절 Expected Shortfall의 개념과 측정 39
제4장 RAROC 최대화 여신포트폴리오 구성 42
제1절 개요 42
제2절 Markowitz의 포트폴리오 선택이론 44
제3절 여신포트폴리오에 대한 적용 46
제4절 연구결과 시사점 및 추가적인 연구의 필요성 53
제5절 편중리스크를 감안한 효율적 포트폴리오의 구성 55
제5장 여신포트폴리오관리 Process의 Best Practice 제언 59
제1절 여신포트폴리오관리의 특수성 59
제2절 소극적포트폴리오관리와 Pre-deal RAROC-based Model 61
제3절 적극적포트폴리오관리와 신용파생상품의 활용 63
제6장 결론 및 연구의 한계점 69
참고문헌 71
ABSTRACT 73
〈표 1〉 바젤위원회의 Basel II 추진경과 및 향후 일정 17
〈표 2〉 Basel I과 Basel II 비교 27
〈표 3〉 CreditRisk+ 방법론과 CreditMetrics 방법론의 장단점 분석 36
〈표 4〉 신용포트폴리오 관리방법의 중요도 65
〈그림 1〉 Basel II의 구조 20
〈그림 2〉 신용손실의 확률분포 32
〈그림 3〉 Expected Shortfall의 개념 42
〈그림 4〉 투자기회집합과 효율적 포트폴리오 45
〈그림 5〉 RAROC최대화 포트폴리오(2003년) 52
〈그림 6〉 RAROC최대화 포트폴리오(2004년) 52
〈그림 7〉 RAROC최대화 포트폴리오(2005년) 53
〈그림 8〉 신용편중 리스크로 인한 소요자본 증가 효과 58