표제지
논문개요
목차
제1장 서론 10
제1절 연구의 배경 및 목적 10
제2절 연구 방법 11
제3절 연구 범위 12
제2장 본론 14
제1절 펀드의 수익률과 종합주가지수 수익률의 비교 14
1. 분석 방법 14
2. 연도별 분석 16
3. 3개년도 분석 17
제2절. 펀드의 민감도 분석 18
1. 2003년 기준 18
2. 2004년 기준 20
3. 2005년 기준 22
4. 2006년 기준 24
5. 2007년 기준 26
6. 연도별 정리 28
제3절. 펀드 수익률의 일관성 분석 29
1. 2003년 분석 29
2. 2004년 분석 33
3. 2005년 분석 37
4. 2006년 분석 40
제4절 ETF란? 44
1. ETF의 장점 44
2. ETF의 동향 46
3. 연도별 개황 48
제5절. ETF수익률과 펀드의 수익률 비교 52
1. 연도별 분석 53
2. 3개년도 분석 55
3. 종합 56
제6절 연도별 우수펀드와 ETF 비교 57
1. 2003년 분석 57
2. 2004년 분석 61
3. 2005년 분석 64
4. 2006년 분석 67
5. 종합 70
제3장 결론 71
참고문헌 73
〈표1〉 연도별 분석대상 펀드의 수 13
〈표2〉 무위험 평균수익률 15
〈표3〉 종합주가지수의 수익률 15
〈표4〉 연도별 가설 검증 16
〈표5〉 3개년도 가설 검증 17
〈표6〉 2003년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 18
〈표7〉 2003년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 19
〈표8〉 2004년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 20
〈표9〉 2004년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 21
〈표10〉 2005년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 22
〈표11〉 2005년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 23
〈표12〉 2006년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 24
〈표13〉 2006년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 25
〈표14〉 2007년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 26
〈표15〉 2007년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 27
〈표16〉 1년, 3년간 β〉1인 펀드의 비율 28
〈표17〉 2003년도 우수펀드의 연도별 순위 29
〈표18〉 2003년과 2004년의 우수펀드의 순위상관계수 분석 31
〈표19〉 2004년도 우수펀드의 연도별 순위 33
〈표20〉 2004년과 2005년의 우수펀드의 순위상관계수 분석 35
〈표21〉 2005년도 우수펀드의 연도별 순위 37
〈표22〉 2005년과 2006년의 우수펀드의 순위상관계수 분석 39
〈표23〉 2006년도 우수펀드의 연도별 순위 40
〈표24〉 2006년과 2007년도의 우수펀드의 순위상관계수 분석 42
〈표25〉 ETF 현황 46
〈표26〉 2003년도 우수펀드의 기간별 수익률 57
〈표27〉 ETF의 수익률 및 누적수익률 58
〈표28〉 2003년도 우수펀드와 ETF와의 수익률 비교 59
〈표29〉 2004년도 우수펀드의 연도별 수익률 61
〈표30〉 2004년도 우수펀드와 ETF와의 수익률 비교 62
〈표31〉 2005년도 우수펀드의 연도별 수익률 64
〈표32〉 2005년도 우수펀드와 ETF와의 수익률 비교 65
〈표33〉 2006년 우수펀드의 연도별 수익률 67
〈표34〉 2006년도 우수펀드와 ETF와의 수익률 비교 68
〈표35〉 ETF의 수익률을 초과하는 펀드의 비율 70
[그림1] 2003년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 19
[그림2] 2003년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 20
[그림3] 2004년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 21
[그림4] 2004년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 22
[그림5] 2005년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 23
[그림6] 2005년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 24
[그림7] 2006년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 25
[그림8] 2006년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 26
[그림9] 2007년도 펀드의 1년간 수익률 베타계수 27
[그림10] 2007년도 펀드의 3년간 수익률 베타계수 28
[그림11] 종합주가지수와 ETF (KODEX200) 45
[그림12] 2002 ~ 2003년 ETF 그래프 48
[그림13] 2004년 ETF 그래프 49
[그림14] 2005년 ETF 그래프 50
[그림15] 2006년 ETF 그래프 50
[그림16] 2007년 ETF 그래프 51