표제지
목차
논문요약 7
제1장 서론 8
제2장 선행연구 11
제3장 연구모형 14
1. 실거래가지수를 이용하여 감정평가지수에서 나타나는 평활화 분석 15
1) AR(1) 모형을 통한 평활화 분석 15
2) AR(2) 모형을 통해 평활화 분석 16
2. 감정평가지수와 실거래가지수 간의 장기 균형관계 18
1) 단위근 검정 18
2) 공적분 검정 19
3) 벡터오차수정모형(VECM) 19
제4장 실증 분석 21
1. 자료 21
2. 실거래가지수를 이용하여 감정평가지수에서 나타나는 평활화 분석 22
1) AR(1) 과정을 통한 평활화 추정 22
2) 부동산 가격지수에 대한 거시변수의 영향력 23
3) AR(2) 과정을 통한 평활화 분석 24
3. 감정평가지수와 실거래가지수 간의 장기 균형관계를 통한 평활화 추정 25
1) 단위근 검정 결과 25
2) VECM 검정 결과 25
제5장 결론 27
참고문헌 29
ABSTRACT 40
[표 1] 감정평가지수와 실거래가 지수의 서울 아파트 로그 수익률 특성 33
[표 2] AR(1) 과정의 거시변수 영향 제거 전 후 분석 34
[표 3] AR(1) process의 Wald test 35
[표 4] AR(2) 과정 분석 결과 36
[표 5] AR(1)과정으로 추정한 실거래가지수의 영속성 37
[표 6] 감정평가지수와 실거래가 지수의 단위근 검정 38
[표 7] Vector Error Correction 추정결과 39