표제지
목차
Abstract 9
I. 서론 12
1. 연구목적 및 필요성 12
2. 연구방법 및 범위 14
(1) 연구방법 14
(2) 연구범위 14
3. 기존 연구와의 차별성 15
II. 가계부채 관련 선행연구 18
1. 거시적 측면의 가계부채 연구 18
2. 미시적 측면의 가계부채 연구 22
3. 미시·거시 통합측면의 가계부채 선행연구 27
III. 가계부채 추이와 특징 30
1. 가계부채의 정의 30
2. 가계부채 추이 31
3. 가계부채의 구조적 특징 36
(1) 개요 36
(2) 자산 37
(3) 부채 45
(4) 순자산 52
IV. 가계부채 부실위험의 정의와 결정요인 54
1. 이론적 배경 54
2. 가계부채 부실위험의 측정지표 57
(1) 부실위험 가구 식별 59
(2) 부실위험 가구의 기초 통계량 63
3. 부실위험 결정요인 66
(1) HDRI지수 결정요인 66
(2) 부실위험 결정요인 측정결과 80
(3) 부실위험가구 이행여부 결정요인 95
V. 거시경제 충격에 따른 부실위험 시나리오 분석 100
1. 대출금리 상승시 101
2. 자산가격 하락시 103
3. 소득 하락시 105
4. 시나리오별 비교 106
VI. 요약 및 정책적 시사점 107
참고문헌 121
〈표 1〉 가계부채의 정의 30
〈표 2〉 우리나라 가계부채 추이 33
〈표 3〉 우리나라 가구의 경제 상황 36
〈표 4〉 자산 유형별 가구당 평균보유액 및 구성비 37
〈표 5〉 가구주 연령대별 평균보유액 및 구성비 39
〈표 6〉 가구주 종사상 지위별 평균보유액 및 구성비 40
〈표 7〉 소득분위별 자산 평균보유액 및 구성비 41
〈표 8〉 순자산분위별 자산 평균보유액 및 구성비 42
〈표 9〉 입주형태별 자산 평균보유액 및 구성비 44
〈표 10〉 부채 유형별 가구당 평균보유액 및 구성비 45
〈표 11〉 가구주 연령대별 부채 평균금액 및 구성비율 47
〈표 12〉 종사상지위별 부채 평균금액 및 구성비율 48
〈표 13〉 소득분위별 부채 평균보유액 및 구성비 49
〈표 14〉 순자산분위별 부채 평균보유액 및 구성비 50
〈표 15〉 입주형태별 부채 평균보유액 및 구성비 51
〈표 16〉 연도별 HDR지수 및 부실위험 가구 60
〈표 17〉 연도별 DSR 및 DTA기준으로 판별된 위험가구수 및 비중 61
〈표 18〉 DSR 및 DTA와 HDRI지수로 판별된 위험 가구수 62
〈표 19〉 연도별 HDRI지수로 판별된 위험 가구수 및 비중 65
〈표 20〉 주요변수의 기초통계량 70
〈표 21〉 소득구성비 및 분위별 HDRI 결정요인 72
〈표 22〉 자산구성비 및 분위별 HDRI 결정요인 74
〈표 23〉 부채구성비 및 용도별 HDRI 결정요인 76
〈표 24〉 차입 금융기관별 HDRI 결정요인 77
〈표 25〉 주택소유형태 및 주택종류별 HDRI 결정요인 79
〈표 26〉 소득구성비 및 분위별 고정효과 패널 로짓분석결과 84
〈표 27〉 소득구성비 및 분위별 승산비(odds ratio) 86
〈표 28〉 자산구성비 및 분위별 고정효과 패널 로짓분석결과 87
〈표 29〉 자산구성비 및 분위별 승산비(odds ratio) 88
〈표 30〉 부채구성비 및 용도별 고정효과 패널 로짓분석결과 89
〈표 31〉 부채구성비 및 용도별 승산비(odds ratio) 90
〈표 32〉 차입 금융기관별 패널 로짓분석 결과 91
〈표 33〉 차입 금융기관별 승산비(odds ratio) 92
〈표 34〉 주택소유형태 및 주택종류별 고정효과 패널로짓 분석결과 93
〈표 35〉 주택소유형태 및 주택종류별 승산비(odds ratio) 94
〈표 36〉 위험부실가구 이행여부에 따른 가구수 95
〈표 37〉 양호가구→부실위험가구 이행여부 결정요인 97
〈표 38〉 부실위험가구→양호가구 이행여부 결정요인 99
〈표 39〉 대출금리 상승시 위험 가구수 및 비중 102
〈표 40〉 실물자산가격 하락시 위험 가구수 및 비중 103
〈표 41〉 부동산가격 하락시 위험 가구수 및 비중 104
〈표 42〉 경상소득 하락시 위험 가구수 및 비중 105
부표 1. 우리나라 가계부채 추이 113
부표 2. OECD국가별 가처분소득대비 가계부채 비율추이 114
부표 3. 가계금융복지조사 이용가능 변수들 115
부표 4. 고정효과 vs 확률효과 선정을 위한 하우스만 테스트 결과 117
〈그림 1〉 가계부채 증가와 소비감소 패턴 19
〈그림 2〉 미시적 가계부채 관련 연구 24
〈그림 3〉 우리나라의 가계부채 추이 34
〈그림 4〉 OECD국가의 가처분소득대비 가계부채 비율(2013년) 35
〈그림 5〉 자산 유형별 평균금액 및 구성비율 38
〈그림 6〉 가구주 연령대별 자산유형별 가구당 보유액 39
〈그림 7〉 종사상지위별 자산유형별 가구당 보유액 40
〈그림 8〉 소득 5분위별 자산보유액 42
〈그림 9〉 순자산 5분위별 자산보유액 43
〈그림 10〉 입주형태별 자산보유액 44
〈그림 11〉 부채 유형별 평균 금액 및 구성 비율 46
〈그림 12〉 가구주 연령대별 유형별 평균부채액 및 구성비율 47
〈그림 13〉 종사상지위별 유형별 가구당 평균부채액 및 구성비율 48
〈그림 14〉 소득 5분위별 부채보유액 49
〈그림 15〉 순자산 5분위별 부채 보유액 50
〈그림 16〉 입주형태별 부채보유액 및 구성비율 51
〈그림 17〉 순자산 5분위별 부채보유가구의 자산비율 53
〈그림 18〉 생애주기에 따른 소비, 소득 및 부채의 변화추이 55
〈그림 19〉 판정기준별 위험가구 판정경계 비교 58
〈그림 20〉 HDRI지수 기준으로 한 가계부채 부실위험 가구수 61