표제지
국문초록
목차
I. 서론 14
1. 연구의 배경 및 목적 14
2. 연구의 방법 16
II. 선행연구 19
III. 이론적 배경 23
1. 증권사 외형 분석 23
2. 증권사 수익구조 분석 27
3. 증권사 위탁매매수수료 분석 29
4. 증권사 신용공여이자수익 분석 33
IV. 핀테크 증권사 리테일 영업전략 분석 37
1. 핀테크 증권사 리테일 영업전략 사례 연구 37
가. 카카오페이증권 37
나. 토스증권 46
다. 로빈후드 52
2. 핀테크 증권사들의 리테일 영업전략 특성 60
가. 핀테크 증권사들의 공통적 특성 60
나. 카카오페이증권, 토스증권, 로빈후드 리테일 영업전략 특성 요약 64
3. 핀테크 증권사들의 SWOT 분석 64
V. 기존 증권사 리테일 영업전략 분석 68
1. 기존 증권사들의 리테일 영업전략 사례 연구 68
가. 키움증권 68
나. 하이투자증권 79
다. 찰스 슈왑 85
2. 기존 증권사들의 리테일 영업전략 특성 96
가. 기존 증권사 리테일 영업전략의 공통된 특성 96
나. 키움증권, 하이투자증권, 찰스슈왑 리테일 영업전략 특성 요약 106
3. 기존 증권사들의 SWOT 분석 107
VI. 연구결과 및 시사점 110
1. 연구결과 110
2. 시사점 116
VII. 결론 127
1. 결론 127
2. 연구의 한계점 및 향후 과제 129
참고문헌 131
Abstract 136
〈표1〉 국내 대형 증권사 현황(2021년말 기준 자기자본 3조원 이상) 23
〈표2〉 2019년~2021년 분기별 일평균 거래대금과 수탁수수료 현황 31
〈표3〉 공모펀드 판매사(증권사) 설정 규모(2021년 12월말기준) 39
〈표4〉 카카오페이증권 요약 손익현황 45
〈표5〉 토스증권 손익계산서 51
〈표6〉 Robinhood Transaction-Based Revenues 상세 내역 58
〈표7〉 Robinhood Net Income(Loss) 상세 내역 60
〈표8〉 핀테크 증권사 원앱 시스템 62
〈표9〉 핀테크 증권사의 SWOT 분석 67
〈표10〉 MAU 상위권 증권사 현황(2021년 12월기준) 69
〈표11〉 증권사별 주식거래수수료 현황 70
〈표12〉 키움증권 주문 매체별 현황 72
〈표13〉 키움증권 수수료수익 항목별 현황(별도기준) 74
〈표14〉 키움증권 이벤트 진행현황(2022년) 77
〈표15〉 키움증권 손익계산서(연결) 78
〈표16〉 2021년 증권사별 당기순이익 현황(개별기준) 79
〈표17〉 찰스슈왑의 이자수익 현황 90
〈표18〉 찰스슈왑의 자산관리서비스 현황 94
〈표19〉 찰스슈왑의 인수합병 회사 현황(2000년 이후) 95
〈표20〉 주요 증권사별 디지털 조직 현황(2021년 기준) 97
〈표21〉 주요 증권사의 MTS 개편 내용 98
〈표22〉 증권사별 로보어드바이저 서비스 제공 현황 101
〈표23〉 주요 증권사별 이벤트 진행 현황(2022년 5월기준) 104
〈표24〉 증권사별 인터넷은행 및 핀테크 업체와의 제휴 현황 105
〈표25〉 기존 증권사의 SWOT 분석 109
〈표26〉 핀테크 증권사와 기존 증권사의 리테일 영업전략 비교 111
〈표27〉 2021년 핀테크 증권사 요약 손익현황 118
〈표28〉 찰스슈왑 연도별 손익현황 118
〈표29〉 찰스슈왑의 미국내 지점 수 121
〈표30〉 연령별 추계 인구 비중 추이 123
〈그림1〉 연도별 증권사(국내 법인) 총자산 추이 24
〈그림2〉 연도별 증권사(국내 법인) 자기자본 추이 24
〈그림3〉 국내 증권사 자기자본이익률(ROE) 추이 25
〈그림4〉 국내 증권사 지점 수 추이 26
〈그림5〉 국내 증권사 임직원 수 추이 26
〈그림6〉 국내 증권사 영업수익과 당기순이익 추이 27
〈그림7〉 국내 증권사 항목별 수익 현황 28
〈그림8〉 국내 증권사 항목별 수익 비중 29
〈그림9〉 위탁매매 수수료율 현황 30
〈그림10〉 수탁수수료 및 신용공여이자수익 현황 30
〈그림11〉 2019년~2021년 분기별 일평균 거래대금과 수탁수수료 산포도 32
〈그림12〉 일평균 거래대금 및 수탁수수료 추이 32
〈그림13〉 증권사 신용거래융자금 및 예탁담보융자금 추이 33
〈그림14〉 증권사 신용거래 및 예탁담보융자 이자수익 및 이자율 34
〈그림15〉 자본총액 및 신용공여잔고, 신용공여수익 현황 36
〈그림16〉 카카오페이 분기별 거래액 38
〈그림17〉 카카오페이증권 공모펀드 계좌수 현황 39
〈그림18〉 카카오페이증권 동전모으기 서비스 40
〈그림19〉 카카오페이증권 MTS 화면 구성 42
〈그림20〉 카카오페이증권 항목별 수익 및 손익현황 44
〈그림21〉 카카오페이증권 손익현황 45
〈그림22〉 토스증권 MTS 주요 화면 구성 및 주식 1주 받기 화면 48
〈그림23〉 토스증권 계좌개설수 현황 48
〈그림24〉 토스증권 항목별 수익 및 손익현황 50
〈그림25〉 토스증권 손익현황 50
〈그림26〉 로빈후드 MAU 추이(2017-2021) 53
〈그림27〉 로빈후드 사용자 추이(2014-2021) 53
〈그림28〉 로빈후드 앱 화면 구성 54
〈그림29〉 로빈후드 무료 주식 당첨 축하 화면 54
〈그림30〉 Robinhood 항목별 매출 추이 55
〈그림31〉 2021년 Robinhood 항목별 매출 비중 55
〈그림32〉 Robinhood Gold 구독 서비스 57
〈그림33〉 Robinhood 고객 자산 추이 및 구성 57
〈그림34〉 글로벌 암호화폐 시가총액 59
〈그림35〉 키움증권 주식시장 점유율 현황 69
〈그림36〉 증권사 및 키움증권 수수료율 비교 70
〈그림37〉 증권사 신용공여 이자율 현황(2022년 3월기준) 71
〈그림38〉 키움증권 자본대비 신용공여 비중 71
〈그림39〉 키움증권 영웅문S 앱 주요 화면 구성 73
〈그림40〉 키움증권 수수료수익 항목별 현황 74
〈그림41〉 키움증권 수수료수익 항목별 비중 현황 74
〈그림42〉 키움증권 리테일 부문 수익현황 75
〈그림43〉 키움증권 리테일 부문 수익 비중 추이 76
〈그림44〉 키움증권 당기순이익(연결기준) 78
〈그림45〉 2021년 DGB금융지주 계열사별 당기순이익 80
〈그림46〉 2021년 DGB금융지주 계열사별 당기순이익 비중 현황 80
〈그림47〉 하이투자증권 항목별 실적 및 당기순이익 현황 81
〈그림48〉 하이투자증권 항목별 실적 및 당기순이익 비중 현황 82
〈그림49〉 하이투자증권 리테일 부문 수익 현황 82
〈그림50〉 하이투자증권 리테일 부문 수익 비중 현황 83
〈그림51〉 찰스슈왑의 활성중개계좌 및 고객자산현황 86
〈그림52〉 찰스슈왑 항목별 수익 추이 88
〈그림53〉 찰스슈왑 항목별 수익 비중 추이 89
〈그림54〉 찰스슈왑의 은행예금 평잔 전년비 증감률 및 조달금리 현황 92
〈그림55〉 찰스슈왑 순이자수익 민감도 분석 93
〈그림56〉 개인맞춤형 자문의 중요성에 대한 세대별 견해 99
〈그림57〉 전 세계 로보어드바이저 시장 규모(2020년이후는 추정치임) 100
〈그림58〉 국내 증권사 리테일 부문 수익 비중 현황 102
〈그림59〉 미국 주요 증권사 수익구조 변화 103
〈그림60〉 증권사 대면 vs 비대면 계좌개설 추이 120
〈그림61〉 증권사 대면 vs 비대면 계좌개설 비중 추이 121
〈그림62〉 주요 선진국 금리 추이 123
〈그림63〉 키움, 하이, 찰스슈왑 수탁 및 신용공여이자수익 비중 추이 125