표제지
초록
목차
제1장 서론 7
제2장 연구표본 및 주요 변수 9
2.1. 연구표본 9
2.2. 주요 변수의 측정 방법 9
2.3. 요약 통계량 11
제3장 실증 분석 결과 15
3.1. 파마-맥베스 회귀분석 15
3.2. 롱숏 포트폴리오 분석 18
제4장 추가 실증 연구 결과 23
4.1. 하위 기간을 이용한 파마-맥베스 회귀분석 23
4.2. 이중 정렬 롱숏 포트폴리오 분석 26
제5장 결론 28
참고 문헌 29
Abstract 35
〈표 1〉 변수의 정의 10
〈표 2〉 주요 변수의 요약 통계량 12
〈표 3〉 통제 변수의 요약 통계량 13
〈표 4〉 파마-맥베스 회귀분석 결과 16
〈표 5〉 코스피 롱숏 포트폴리오 수익률 19
〈표 6〉 코스닥 롱숏 포트폴리오 수익률 21
〈표 7〉 코스피 하위 기간 파마-맥베스 회귀분석 결과 24
〈표 8〉 코스닥 하위 기간 파마-맥베스 회귀분석 결과 25
〈표 9〉 기업 규모와 AB_NR 이중 정렬 롱숏 포트폴리오 수익률 27
〈표 A1〉 회전율과 AB_NR 이중 정렬 롱숏 포트폴리오 수익률 31
〈표 A2〉 개인 순매수와 AB_NR 이중 정렬 롱숏 포트폴리오 수익률 32
〈표 A3〉 기관 순매수와 AB_NR 이중 정렬 롱숏 포트폴리오 수익률 33
〈표 A4〉 외국인 소유 지분과 AB_NR 이중 정렬 롱숏 포트폴리오 수익률 34