목차
글로벌 금융환경 변화와 장·단기 금리변동성의 특성 분석 / 김종선 1
[요약] 1
I. 서론 2
1. 연구의 배경 및 목적 2
2. 연구방법 및 구성 4
II. 선행연구 5
1. 조건부 이분산의 선행연구 동향 5
2. 주요 실증연구 6
III. 분석 방법 8
1. GARCH모형 및 2변량-GARCH 모형 8
2. 본 연구의 분석방법 9
IV. 실증분석 결과 11
1. 자료 및 기본통계 분석 11
2. 장·단기 금리변동성에 대한 분석 14
3. 더미-GARCH(1,1)모형을 이용한 금리변동성 분석 17
4. 콜금리와 회사채수익률간의 조건부 공분산에 대한 분석 19
V. 결론 및 시사점 22
참고문헌 25
ABSTRACT 28