목차
금융환경 변화에 따른 원/달러환율 및 원/엔환율의 변동성의 특성 비교 / 김종선 1
[요약] 1
I. 서론 1
II. 선행연구 3
2.1. 변동성의 선행연구 동향 3
2.2. 주요 실증연구 5
III. 분석 방법 6
3.1. GARCH 모형 6
3.2. 본 연구의 분석방법 8
IV. 실증분석 결과 9
4.1. 자료 및 기초 통계분석 9
4.2. 원/달러 및 원/엔 환율변동성에 대한 분석 12
4.3. 원/달러 및 원/엔 환율변화율의 조건부 공분산에 대한 분석 16
4.4. 원/달러 및 원/엔 환율변동성의 비대칭성에 대한 분석 17
V. 결론 및 시사점 19
참고문헌 21
Abstract 24