내부회계관리제도는 기업회계기준에 따른 재무보고 및 재무제표의 작성, 적정공시 절차의 신뢰성에 대한 합리적 확신을 제공할 수 있도록 설계, 운영되는 절차로서 만약 이러한 내부통제가 취약할 경우 재무제표의 작성 및 공시에 대한 신뢰성 하락으로 연결된다. 본 연구에서는 2003년부터 2006년까지 사업보고서 첨부서류로 공시된 내부회계관리제도 운영실태보고서 현황을 살펴보고, 내부회계관리제도와 이익조정과의 관련성을 실증적으로 검증하였다.
실증분석 결과, 내부회계관리제도 운영실태보고서 세부항목의 평가수준이 높아서 내부회계관리제도의 구축 및 운영이 양호한 것으로 볼 수 있는 기업들은 재량적 발생액 절대값이 그렇지 않은 기업에 비해 작은 것으로 나타났다. 이러한 결과는 내부회계관리제도의 양호한 구축 및 운영이 이익조정의 정도를 제한 한다는 가설과 부합하는 결과로 해석된다.
본 연구는 회계제도개혁방안의 일환으로 도입된 내부회계관리제도의 효과적인 구축 및 운영이 경영자의 이익조정 정도를 억제한다는 실증분석 결과를 제시함으로써 외부감사인과 감독당국에 정책적 시사점을 제공하고자 하였다.An internal accounting management system is the procedure which is designed and operated to provide reasonable assurance on the reliability of financial reporting, preparation of financial statements and disclosure process. Therefore, if the control of internal accounting is weak, the reliability of financial statements and disclosure is decreased.
In this paper, reports made from internal accounting management systems are analyzed and the relationship between internal accounting management systems and earnings management is studied. The subjects consist of non-banking firms (1,701 firm-years) listed on the Korean Stock Exchange that have reported financial statements between 2003 and 2006.
It was found that the firms with a well-established internal accounting management system reported less discretionary accruals than the firms without one. These results are evidence that meritorious construction and implementation of internal accounting management systems control the level of earnings management.
The results of this demonstrative analysis have implications for a policy suggestion to external auditors and regulators.