목차
CDS 시장과 외평채 시장간 차익거래 및 변동성이전 / 김홍배 ; 김명종 ; 노승재 1
〈요약〉 1
I. 서론 2
II. 차익거래 가능성과 가격발견 3
1. CDS-bond basis 차익거래와 공적분 관계 3
2. CDS 시장과 채권시장 간 가격발견 5
III. 모형설정 8
1. 공적분 (Cointegration) 검정 8
2. 벡터오차수정 모형 (vactor error correction model: VECM) 9
3. VECM-bivariate GARCH 모형 9
IV. 자료 및 기초통계 11
V. 실증분석 13
1. CDS와 ASW의 가격발견 13
2. 정보와 변동성 전이효과 16
VI. 결론 18
참고문헌 19
Abstract 24