본 연구는 차별적 손익인식 적시성이 발생액의 질에 미치는 영향을 분석하였다. Ball and Shivakumar(2006)는 발생액과 영업현금흐름 간 선형관계 가정이 둘 간 관계를 왜곡한다는 증거를 제시하였다. 본 연구에서는 Dechow and Dichev(2002) 모형에 차별적 손익인식 적시성을 추가하여 발생액의 질을 추정하고, 기존의 발생액의 질과 비교하였다. 발생액의 질을 (1) 차별적 손익인식 적시성이 추가로 설명하는 요소와 (2) 차별적 손익인식 적시성으로 설명되지 않는 요소로 나누고, 각 요소와 이익예측정확성, 부채조달비용 및 자기자본비용 등의 관계를 분석하였다. 분석결과에 의하면 차별적 손익인식 적시성을 고려했을 때 발생액의 질이 향상되었다. 이익예측정확성 및 자기자본비용과의 관계는 차별적 손익인식 적시성으로 설명되지 않는 요소에서는 유의했지만 차별적 손익인식 적시성이 추가로 설명하는 요소에서는 유의하지 않았다. 본 연구는 발생액의 질의 추정에 차별적 손익인식 적시성을 고려할 때 기존의 발생액의 질의 과대추정오류를 줄일 수 있다는 증거를 제시하였다. 정보이용자는 발생액의 질을 이용한 의사결정을 할 때 차별적 손익인식 적시성을 고려할 필요가 있다는 시사점을 제공하고 있다.This study examines the relationship between the asymmetric timeliness of earnings recognition and accruals quality. Ball and Shivakumar (2006) provide evidence that the relationship between accruals and cash flows is distorted under the linear assumption. This study estimates new measures of accruals quality after including the asymmetric timeliness of earnings recognition in Dechow and Dichev’s (2002) model and compares these with Dechow and Dichev’s accruals quality. I decompose Dechow and Dichev’s accruals quality into (1) one component after controlling for asymmetric earnings timeliness, which is unexplained by asymmetric timeliness recognition, and (2) another component that is explained incrementally by asymmetric timeliness recognition beyond three consecutive-period operating cash flows. I examine the relationship between decomposed accruals quality and earnings forecast accuracy, cost of debts, and cost of equity. Empirical findings show accruals quality significantly improves after incorporating asymmetric timeliness of earnings recognition. The accruals quality component after incorporating asymmetric timeliness shows significant relationships with earnings forecast accuracy and cost of equity, while the other component does not. This study shows that accruals quality improves when estimated by allowing a non-linear relationship with asymmetric timeliness. This measure enables users to make better decisions when evaluating firms’ operating or financing activities.