이 연구는 일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수 월간 시계열 자료를 사용하여 일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수자료와의 상호 미치는 영향과 관계를 실증적으로 분석한 연구이다. 일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수자료의 시계열 자료는 2012년 1월 31일부터 2023년 2월 28일까지 134개의 월간자료이다. 일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수자료의 월간 시계열 자료간의 인과관계와 상호영향력을 살펴봄으로써 일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수자료의 월간 시계열 자료간의 미치는 영향력의 정도를 분석하고자 한다. 일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수자료의 월간 시계열 자료의 단위근 검정, 공적분(cointegration)검정, 예측오차의 분산분해와 충격반응분석, 일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수자료의 월간 시계열 자료의 Granger인과관계 검정을 실시하였다.
일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수자료의 월간 시계열 자료 간의 상호 미치는 영향에 관한 실증적 연구의 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수자료의 월간 시계열 자료의 수준변수에 대한 안정성검정 결과 1% 유의수준에서 ADF 방법에 의한 결과는 모두 불안정적인 것으로 나타났다. 둘째, 일본 수출액 및 수입액과 ESG 지수자료의 월간 시계열 자료의 제1차 차분 자료에 안정성검정 결과는 1% 유의수준에서 모두 안정적임을 알 수 있었다. 셋째, ESG 지수와 일본 수출액 간의 상관계수는 0.036694이고, ESG 지수와 일본 수입액 간의 상관계수는 0.2023454이고, 일본 수출액과 수입액 간의 상관계수는 0.754179로 나타났다. 마지막으로, Granger 인과관계 검정 결과 1% 유의수준에서 ESG 지수는 일본 수출액에 Granger 인과관계가 있는 것으로 나타났고 일본 수입액의 변화도 대일 수출변화에 Granger 인과관계가 있는 것으로 나타났다.