표제지
머리말 / 나동민
목차
요약 12
I. 서론 38
1. 연구배경 및 목적 38
2. 연구 범위 및 구성 39
II. 이슬람 금융의 개요 및 현황 40
1. 이슬람 금융의 개요 40
가. 이슬람 금융과 샤리아 40
나. 이슬람 금융의 발전 과정 43
다. 이슬람 금융상품의 종류 47
2. 이슬람 금융의 현황 52
가. 이슬람 금융 자산 규모 52
나. 수쿠크 거래 현황 54
다. 이슬람 투자펀드 거래 현황 57
라. 파생상품 거래 현황 60
3. 이슬람 금융의 글로벌화 60
가. 비이슬람 국가들의 이슬람 금융 현황 62
나. 이슬람 금융의 글로벌화 노력 68
III. 타카풀의 운용구조와 발전 전망 74
1. 타카풀의 개념 74
2. 타카풀의 구조와 운영모델 76
가. 타카풀의 기본 구조 76
나. 타카풀의 운영모델 81
3. 타카풀의 역사와 발전 전망 96
가. 타카풀의 역사 96
나. 타카풀시장의 현황 및 전망 98
IV. 이슬람 주요국 경제·금융 및 타카풀시장 현황 103
1. 아랍에미레이트(UAE) 103
가. 경제 현황 103
나. 금융시장 현황 108
다. 보험시장 및 타카풀시장 현황 112
2. 사우디아라비아 117
가. 경제 현황 117
나. 금융시장 현황 120
다. 보험시장 및 타카풀시장 현황 124
3. 카타르 130
가. 경제 현황 130
나. 금융시장 현황 133
다. 보험시장 및 타카풀시장 현황 135
4. 바레인 139
가. 경제 현황 139
나. 금융시장 현황 143
다. 보험시장 및 타카풀시장 현황 147
5. 쿠웨이트 154
가. 경제 현황 154
나. 금융시장 현황 158
다. 보험시장 및 타카풀시장 현황 160
6. 말레이시아 163
가. 경제 현황 163
나. 금융시장 현황 168
다. 보험시장 및 타카풀시장 현황 178
7. 인도네시아 186
가. 경제 현황 186
나. 금융시장 현황 190
다. 보험시장 및 타카풀시장 현황 197
V. 다국적 보험회사 타카풀시장 진출 사례 202
1. AIG 타카풀-에나야 202
가. 진출 배경 및 과정 202
나. 매출 현황 203
다. 판매 상품 206
라. 중장기 전략 207
2. 푸르덴셜 BSN 타카풀 208
가. 진출 배경 및 과정 208
나. 매출 현황 209
다. 판매 상품 210
라. 중장기 전략 211
3. 홍룡토쿄해상타카풀 212
가. 진출 배경 및 과정 212
나. 매출 현황 213
다. 판매 상품 215
라. 중장기 전략 216
VI. 시사점 218
1. 타카풀 운용현황에 기초한 시사점 218
가. 이슬람 율법 및 금융 관련 심층 연구 및 전문가 양성 218
나. 타카풀시장의 잠재성에 대한 면밀한 검토 219
다. 리타카풀시장에 대한 동시 고려 220
2. 국가별 시장 분석으로부터의 시사점 222
가. 아랍에미레이트연합(UAE) 223
나. 카타르와 사우디아라비아 224
다. 바레인 225
라. 쿠웨이트 226
마. 말레이시아 226
바. 인도네시아 227
3. 사례 분석으로부터의 시사점 228
가. 진출 초기 현지 금융기관과 제휴 전략 228
나. 면밀한 현지 시장조사와 경험 축척 229
참고문헌 231
부록 237
1. 이슬람 주요국 개황 237
2. 전세계 타카풀회사 및 타카풀 전문교육기관 목록 244
저자약력 258
판권기 259
〈표 II-1〉 샤리아 금지 조항 42
〈표 II-2〉 현대 이슬람 금융 발전사 47
〈표 II-3〉 이슬람 금융의 자산규모 52
〈표 II-4〉 세계 이슬람 인구 53
〈표 II-5〉 국가별 이슬람 투자펀드 운용 현황 59
〈표 II-6〉 주요 이슬람 투자펀드 59
〈표 II-7〉 영국 주요 금융기관들의 이슬람 금융상품 63
〈표 II-8〉 이슬람금융서비스위원회 회원 국가별 현황 65
〈표 II-9〉 이슬람 금융 관련 주요 국제기관 69
〈표 II-10〉 이슬람금융서비스위원회 회원 현황 70
〈표 II-11〉 이슬람 주가 및 수쿠크 관련 지수 72
〈표 III-1〉 타카풀과 전통적 보험 및 공제와 차이점 80
〈표 III-2〉 혼합모델 운영 수익 구조 90
〈표 III-3〉 타카풀의 발전 역사 98
〈표 III-4〉 타카풀시장 전망치 102
〈표 IV-1〉 UAE 주요 국내경제 지표 추이 104
〈표 IV-2〉 UAE 주요 대외거래 지표 추이 105
〈표 IV-3〉 UAE 외국인 투자 및 자유무역지대 주요 인센티브 정책 106
〈표 IV-4〉 UAE 산업별 GDP 구성비 107
〈표 IV-5〉 GCC 국가 개발 프로젝트 규모 108
〈표 IV-6〉 수쿠크 발행 규모별 10대 종목 111
〈표 IV-7〉 중동 주요국 주식 시장 개방 현황 111
〈표 IV-8〉 UAE 주식시장 시가총액 상위 종목 112
〈표 IV-9〉 UAE 수입보험료 현황 추이 113
〈표 IV-10〉 UAE 보험밀도 및 보험침투율 114
〈표 IV-11〉 사우디아라비아 주요 국내경제 지표 추이 118
〈표 IV-12〉 사우디아라비아 주요 대외거래 지표 추이 119
〈표 IV-13〉 사우디아라비아 산업별 GDP 구성비 120
〈표 IV-14〉 주요 이슬람 국가 프로젝트 파이낸싱 규모 122
〈표 IV-15〉 사우디아라비아 주요 특수은행 및 기금운영기관 123
〈표 IV-16〉 주요 중동 국가 주식 시장 개요 123
〈표 IV-17〉 사우디아라비아 주식시장 시가총액 상위 종목 124
〈표 IV-18〉 사우디아라비아 수입보험료 현황 추이 125
〈표 IV-19〉 사우디아라비아 종목별 수입보험료 실적 추이 125
〈표 IV-20〉 사우디아라비아 보험침투율 및 보험밀도 126
〈표 IV-21〉 카타르 주요 국내경제 지표 추이 131
〈표 IV-22〉 카타르 주요 대외거래 지표 추이 132
〈표 IV-23〉 카타르 산업별 GDP 구성비 133
〈표 IV-24〉 카타르 시가총액 상위 종목 135
〈표 IV-25〉 카타르 수입보험료 현황 추이 136
〈표 IV-26〉 카타르 보험밀도 및 보험침투율 137
〈표 IV-27〉 바레인 주요 국내경제 지표 추이 140
〈표 IV-28〉 바레인 주요 대외거래 지표 추이 141
〈표 IV-29〉 바레인 산업별 GDP 구성비 142
〈표 IV-30〉 GCC 에너지 자원 현황 142
〈표 IV-31〉 바레인 금융허브개발 마스터 플랜 주요 내용 143
〈표 IV-32〉 바레인의 이슬람 은행 국내 자산 및 외국 자산 추이 145
〈표 IV-33〉 바레인 시가총액 상위 종목 146
〈표 IV-34〉 바레인 종목별 수입보험료 현황 148
〈표 IV-35〉 바레인 내 보험회사 수 연도별 변동 추이 148
〈표 IV-36〉 바레인 보험회사 총수입보험료 현황 149
〈표 IV-37〉 바레인 재보험회사 및 리타카풀회사 총수입보험료 150
〈표 IV-38〉 바레인 타카풀 종목별 수입보험료 현황 152
〈표 IV-39〉 쿠웨이트 주요 국내경제 지표 추이 155
〈표 IV-40〉 쿠웨이트 주요 대외거래 지표 추이 156
〈표 IV-41〉 쿠웨이트 산업별 GDP 구성비 157
〈표 IV-42〉 세계 이슬람 금융기관 순위 158
〈표 IV-43〉 쿠웨이트 시가총액 상위 종목 160
〈표 IV-44〉 쿠웨이트 수입보험료 현황 추이 160
〈표 IV-45〉 쿠웨이트 보험밀도 및 보험침투율 161
〈표 IV-46〉 말레이시아 주요 국내경제 지표 추이 164
〈표 IV-47〉 말레이시아 주요 대외거래 지표 추이 165
〈표 IV-48〉 말레이시아 산업별 GDP 구성비 166
〈표 IV-49〉 제 8차 경제개발계획 성과 및 제 9차 계획 목표 167
〈표 IV-50〉 제 9차 경제개발계획 예상 지출 내역 167
〈표 IV-51〉 말레이시아 금융기관 수 변화 추이 168
〈표 IV-52〉 세계 이슬람 금융기관 현황 169
〈표 IV-53〉 말레이시아 내 인가받은 은행기관 172
〈표 IV-54〉 말레이시아의 이슬람 은행 수 및 지점수 173
〈표 IV-55〉 말레이시아 이슬람 은행의 주요 상품 173
〈표 IV-56〉 말레이시아의 수쿠크 시장 현황 175
〈표 IV-57〉 말레이시아 내 수쿠크를 발행한 외국기업 및 내역 177
〈표 IV-58〉 말레이시아 이슬람 증권 시장 규모 178
〈표 IV-59〉 말레이시아 수입보험료 현황 추이 179
〈표 IV-60〉 말레이시아 보험밀도 및 보험침투율 180
〈표 IV-61〉 말레이시아 타카풀 총수입보험료 추이 182
〈표 IV-62〉 말레이시아 타카풀 총자산 및 종류별 비중 변화 추이 182
〈표 IV-63〉 말레이시아 내 인가받은 타카풀회사 184
〈표 IV-64〉 세계 타카풀회사 순위(총자산순) 184
〈표 IV-65〉 인도네시아 주요 국내경제 지표 추이 187
〈표 IV-66〉 인도네시아 주요 대외거래 지표 추이 188
〈표 IV-67〉 인도네시아 산업별 GDP 구성비 189
〈표 IV-68〉 인도네시아 외국인 투자 실적 190
〈표 IV-69〉 세계 이슬람 금융 잠재시장 규모 191
〈표 IV-70〉 인도네시아 금융시장 구조 추이 192
〈표 IV-71〉 인도네시아 은행 수 변화 추이 193
〈표 IV-72〉 인도네시아 주요 은행의 자산․대출․예금 변화 추이 194
〈표 IV-73〉 인도네시아 지역별 은행 및 대출 비중 변화 추이 195
〈표 IV-74〉 인도네시아의 증권 거래 추이 196
〈표 IV-75〉 인도네시아 수입보험료 현황 추이 198
〈표 IV-76〉 인도네시아 보험밀도 및 보험침투율 199
〈표 IV-77〉 인도네시아 타카풀 수입보험료 현황 200
〈표 IV-78〉 인도네시아 타카풀회사 현황 200
〈표 V-1〉 AIG 타카풀-에나야 종목별 수입보험료 현황 204
〈표 V-2〉 AIG 타카풀-에나야 종목별 판매 건수 205
〈표 V-3〉 AIG 타카풀-에나야 요약 손익계산서 206
〈표 V-4〉 AIG 타카풀-에나야 상해 및 건강타카풀 담보 주요 내용 207
〈표 V-5〉 푸르덴셜 BSN 타카풀의 가족타카풀 요약 손익계산서 209
〈표 V-6〉 푸르덴셜 BSN 타카풀의 일반타카풀 요약 손익계산서 210
〈표 V-7〉 푸르덴셜 BSN 타카풀의 판매상품 현황 210
〈표 V-8〉 변액타카풀(Takafullink) 펀드 할당 비율 211
〈표 V-9〉 변액타카풀(Takafullink) 수수료(Wakalah Charge) 211
〈표 V-10〉 홍룡토쿄해상타카풀 설립 개요 213
〈표 V-11〉 홍룡토쿄해상타카풀의 당기순이익 및 영업수익 214
〈표 V-12〉 홍룡토쿄해상타카풀의 일반타카풀 요약 손익계산서 214
〈표 V-13〉 홍룡토쿄해상타카풀의 가족타카풀 요약 손익계산서 215
〈표 VI-1〉 주요 7개 이슬람 보험시장 성장 잠재력 228
〈그림 II-1〉 이슬람 법률의 근원과 지류 개념도 40
〈그림 II-2〉 이슬람 금융시장의 요소 43
〈그림 II-3〉 무다라바 흐름도 48
〈그림 II-4〉 무샤라카 흐름도 48
〈그림 II-5〉 무라바하 흐름도 49
〈그림 II-6〉 이스티스나 흐름도 49
〈그림 II-7〉 이자라 흐름도 50
〈그림 II-8〉 수쿠크 거래 기본 구조 51
〈그림 II-9〉 세계 이슬람 국가 및 이슬람교도 분포도 54
〈그림 II-10〉 세계 수쿠크 발행 규모 추이 55
〈그림 II-11〉 세계 수쿠크 발행 국가별 비중 변화 55
〈그림 II-12〉 세계 수쿠크 발행 통화 변화 56
〈그림 II-13〉 세계 수쿠크 섹터 변화 57
〈그림 II-14〉 이슬람 투자펀드 연도별 증가 추이 58
〈그림 II-15〉 주요국 이슬람 금융 발전 단계 61
〈그림 II-16〉 니케이신문 이슬람 금융 관련 기사 게재 건수 추이 64
〈그림 III-1〉 타카풀의 기본적 구성요소 78
〈그림 III-2〉 순수 와칼라 모델의 운영구조 84
〈그림 III-3〉 적하(Dripping)의 개념도 85
〈그림 III-4〉 무다라바 모델의 운영구조 87
〈그림 III-5〉 말레이시아의 무다라바모델 운영 예(가족타카풀) 88
〈그림 III-6〉 무다라바-와칼라 혼합모델의 운영구조 90
〈그림 III-7〉 리타카풀의 기본적 구성요소 93
〈그림 III-8〉 리타카풀모델의 운영구조(순수 와칼라모델) 94
〈그림 III-9〉 세계 타카풀시장 규모 변동 추이(그림없음) 99
〈그림 III-10〉 세계 타카풀 지역별 분포 100
〈그림 III-11〉 타카풀 종목별 비중 및 회사 수 101
〈그림 IV-1〉 UAE 보험시장 규모 추이 113
〈그림 IV-2〉 UAE 보험시장 및 타카풀시장 규모 비교 115
〈그림 IV-3〉 주요 중동 산유국 오일머니 유입 추이 121
〈그림 IV-4〉 사우디아라비아 타카풀시장 규모 및 보험침투율 128
〈그림 IV-5〉 카타르 보험시장 규모 추이 136
〈그림 IV-6〉 카타르 보험시장 연평균 성장률(2002~2006년) 137
〈그림 IV-7〉 바레인 은행 및 이슬람 은행 성장률 추이 145
〈그림 IV-8〉 바레인 보험시장 및 타카풀시장 규모 비교 151
〈그림 IV-9〉 쿠웨이트 보험시장 규모 추이 161
〈그림 IV-10〉 말레이시아 자본시장 규모 및 이슬람 자본시장 비중 170
〈그림 IV-11〉 말레이시아 이슬람 금융 자산 추이 174
〈그림 IV-12〉 은행 총자산 대비 이슬람 금융 자산 비율 174
〈그림 IV-13〉 말레이시아 사채 발행액 중 수쿠크 비중 추이 176
〈그림 IV-14〉 말레이시아 수쿠크 종류별 비중 176
〈그림 IV-15〉 말레이시아 보험시장 규모 추이 180
〈그림 IV-16〉 말레이시아 보험시장 및 타카풀시장 규모 181
〈그림 IV-17〉 말레이시아 타카풀 자산 및 전체 보험시장 대비 비중 변화 추이 183
〈그림 IV-18〉 인도네시아 보험시장 규모 추이 198
〈그림 IV-19〉 인도네시아 보험시장 및 타카풀시장 규모 199
〈그림 VI-1〉 주요 5개국 타카풀시장 규모 및 보험침투율 223