표제지
목차
요약 8
제1장 서론 27
1. 연구의 배경과 필요성 27
(1) 연구의 배경 27
(2) 연구의 필요성 32
2. 연구의 목적과 범위 35
(1) 연구의 목적 35
(2) 연구의 범위 36
제2장 하드웨어 벤처기업의 스케일업의 개념과 특성 41
1. 하드웨어 벤처기업 스케일업의 개념과 의미 41
2. 하드웨어 벤처기업의 스케일업 과정과 특성 45
(1) 하드웨어 벤처기업의 스케일업 과정 45
(2) 하드웨어 벤처기업의 스케일업 특성 48
제3장 국내외 벤처투자 및 스케일업 투자 현황 51
1. 미국의 벤처캐피털 투자 현황 51
(1) 전체 투자 및 단계별 투자 현황 51
(2) 성장 기업 및 유니콘 기업에 대한 투자 현황 53
(3) 하드웨어 기반 업종에 대한 투자 현황 54
2. 국내 벤처캐피털 투자 현황 57
(1) 전체 투자 및 단계별 투자 현황 57
(2) 기업당 평균 투자액과 대형 투자의 현황 58
(3) 하드웨어 기반 업종에 대한 투자 현황 59
3. 벤처투자 및 스케일업 투자 현황의 국제 비교 62
(1) 스케일업 투자 현황의 국제 비교 62
(2) 한국과 미국의 벤처투자 현황 비교 64
제4장 해외 하드웨어 유니콘 기업의 스케일업 사례 69
1. 해외 하드웨어 유니콘 기업의 현황 69
(1) 전 세계 유니콘 기업의 국가별, 업종별 분포 69
(2) 해외 하드웨어 유니콘 기업의 주요 현황 71
2. 해외 하드웨어 유니콘 기업의 스케일업 사례 75
(1) 사례분석 기업의 선정 기준과 대상 75
(2) 시스템반도체 기업(Graphcore) 사례 78
(3) 로봇 기업(Exotec) 사례 83
(4) 이차전지 기업(Northvolt) 사례 88
3. 해외 하드웨어 유니콘 기업 사례의 시사점 95
제5장 국내 하드웨어 예비유니콘 기업의 스케일업 사례 105
1. 국내 하드웨어 예비유니콘 기업의 현황 105
(1) 국내 유니콘 기업의 업종 분포 105
(2) 국내 하드웨어 예비유니콘 지원사업 106
(3) 사업에 선정된 하드웨어 예비유니콘의 주요 현황 109
2. 국내 하드웨어 예비유니콘 기업의 스케일업 사례 114
(1) 사례분석 기업의 선정 기준과 대상 114
(2) 시스템반도체 기업(퓨리오사AI, 실리콘마이터스) 사례 117
(3) 로봇 기업(트위니, 뉴로메카) 사례 128
(4) 이차전지 기업(SMLAB) 사례 139
3. 국내 하드웨어 예비유니콘 기업 사례의 시사점 145
제6장 결론 154
1. 하드웨어 벤처기업의 스케일업 요인과 어려움 154
(1) 하드웨어 벤처기업의 스케일업 요인 154
(2) 국내에서 하드웨어 유니콘 기업이 출현하지 못한 이유 158
2. 하드웨어 유니콘 기업의 출현을 위한 정책적 시사점 162
3. 연구의 한계점 168
참고문헌 170
[부록] 181
1. 2018~2021년 미국의 VC 투자액의 업종별 통계 182
2. 2017~2021년 국내 VC 투자액의 업종별 통계 183
3. 전 세계 하드웨어 유니콘 기업 목록(2022년 6월 기준) 184
판권기 185
〈표 2-1〉 스케일업의 개념별 기준과 의미 44
〈표 2-2〉 기술사업화에 기반한 하드웨어 벤처기업의 스케일업 과정 46
〈표 3-1〉 2018~2021년 미국의 벤처캐피털 전체 투자액 단계별 구분 52
〈표 3-2〉 2018~2021년 미국의 벤처캐피털 평균 투자액 단계별 구분 52
〈표 3-3〉 2018~2021년 미국 벤처캐피털의 성장 기업에 대한 투자 53
〈표 3-4〉 2018~2021년 미국 벤처캐피털의 유니콘 기업에 대한 투자 54
〈표 3-5〉 2018~2021년 미국의 VC 전체 투자 중 H/W 기반 업종 비중 55
〈표 3-6〉 2018~2021년 미국의 VC 신규 투자 중 H/W 기반 업종 비중 56
〈표 3-7〉 2018~2021년 미국의 VC 신규 투자 평균액 56
〈표 3-8〉 2017~2021년 국내 벤처투자액 단계별 구분 57
〈표 3-9〉 2017~2021년 국내 대규모 벤처투자 유치 기업 현황 58
〈표 3-10〉 2017~2021년 국내 벤처투자액 중 하드웨어 업종 비중 59
〈표 3-11〉 최근 10년간 국내 벤처투자 중 하드웨어 업종 비중 변화 59
〈표 3-12〉 2021년 국내 벤처투자 업종별 평균액 및 수익배수 60
〈표 3-13〉 2020년 국내 상위 10대 VC의 업종별 투자 현황 61
〈표 3-14〉 2021년 국내 업종별 벤처투자 신규ㆍ후속 투자 비중 62
〈표 3-15〉 벤처기업에 대한 스케일업 투자의 국제 비교 63
〈표 3-16〉 2021년 한국과 미국의 신규ㆍ후속 벤처투자 비중 67
〈표 4-1〉 글로벌 유니콘 기업의 국가별 분포 70
〈표 4-2〉 글로벌 유니콘 기업의 업종별 분포 71
〈표 4-3〉 해외 하드웨어 유니콘 기업의 업종 분포 73
〈표 4-4〉 해외 하드웨어 유니콘 기업의 업종별 국가 분포 74
〈표 4-5〉 해외 하드웨어 유니콘 기업의 주요 국가, 업종별 분포 76
〈표 4-6〉 해외 하드웨어 유니콘 기업의 사례분석 대상 77
〈표 4-7〉 해외 하드웨어 유니콘 기업의 스케일업 요인 104
〈표 5-1〉 국내 유니콘 기업군의 업종 분포 현황 106
〈표 5-2〉 예비유니콘 특별보증에 선정된 하드웨어 기업의 현황 110
〈표 5-3〉 예비유니콘 특별보증에 선정된 하드웨어 기업의 주요 정보 111
〈표 5-4〉 글로벌 ICT 미래 유니콘에 선정된 하드웨어 기업의 현황 112
〈표 5-5〉 글로벌 ICT 미래 유니콘에 선정된 하드웨어 기업의 주요 정보 114
〈표 5-6〉 국내 하드웨어 예비유니콘과 해외 하드웨어 유니콘의 업종 115
〈표 5-7〉 국내 하드웨어 예비유니콘 기업의 사례분석 대상 117
〈표 5-8〉 국내 하드웨어 예비유니콘 기업의 스케일업 요인 153
〈표 6-1〉 하드웨어 벤처기업의 스케일업 요인과 국내 기업의 어려움 159
〈표 6-2〉 하드웨어 벤처기업의 스케일업 촉진을 위한 정책 168
〈그림 2-1〉 벤처캐피털 투자를 받은 기업의 스케일업 과정과 현금 흐름 47
〈그림 2-2〉 벤처캐피털 투자를 받은 기업의 규모와 성장률 48
〈그림 3-1〉 2018~2021년 한국과 미국의 벤처투자 단계별 비중 64
〈그림 3-2〉 2018~2021년 한국과 미국의 초기 스케일업 기업 투자 비중 65
〈그림 3-3〉 2018~2021년 한국과 미국의 후기 스케일업 기업 투자 비중 66
〈그림 3-4〉 2018~2021년 한국과 미국의 VC 투자 중 H/W 기반 업종 비중 67
〈그림 5-1〉 예비유니콘 특별보증 평가 절차 108
〈부표 1〉 2018~2021년 미국의 벤처캐피털 전체 투자액 업종별 구분 182
〈부표 2〉 2017~2021년 국내 벤처캐피털 전체 투자액 업종별 구분 183
〈부표 3〉 전 세계 하드웨어 유니콘 기업의 주요 현황 184