표제지

목차

Abstract 7

요약 9

Ⅰ. 서론 10

1. 연구배경 및 목적 10

2. 선행연구 10

3. 연구 내용 및 구성 12

Ⅱ. IFRS17 주요 내용 13

1. 측정모형 13

2. 재무제표 표시 20

Ⅲ. 영향분석 23

1. 개요 23

2. 2022년 말 사전공시 25

3. 2023년 1분기 40

4. 소결 55

Ⅳ. 보험회사 성과지표 57

1. 개요 57

2. 내재가치 58

3. 보험계약마진 62

4. 소결 67

Ⅴ. 시사점 및 제언 69

1. 자율규제 강화 69

2. 할인율 산출방법 개선 74

3. 맺음말 78

참고문헌 81

판권기 86

〈표 Ⅱ-1〉 모형별 비교 17

〈표 Ⅱ-2〉 보험료 배분접근법 측정 방법 19

〈표 Ⅲ-1〉 자산, 보험부채, 자본 비교 27

〈표 Ⅲ-2〉 회사별 비교 30

〈표 Ⅲ-3〉 2022년 말 기준 재무상태표 비교 31

〈표 Ⅲ-4〉 2022년 말 기준 포괄손익계산서 비교 32

〈표 Ⅲ-5〉 보험계약마진 비교 35

〈표 Ⅲ-6〉 전환방법 현황(업권별) 37

〈표 Ⅲ-7〉 전환방법 현황(회사별) 37

〈표 Ⅲ-8〉 재무상태표 비교 40

〈표 Ⅲ-9〉 손익계산서 비교 41

〈표 Ⅲ-10〉 보험계약마진(2023년 1분기) 41

〈표 Ⅲ-11〉 2023년 1분기 재무상태표 비교(자산) 43

〈표 Ⅲ-12〉 2023년 1분기 운용자산 금액과 비중(생명보험회사) 44

〈표 Ⅲ-13〉 2023년 1분기 운용자산 금액과 비중(손해보험회사) 45

〈표 Ⅲ-14〉 2023년 1분기 자본 구성과 비중(생명보험회사) 45

〈표 Ⅲ-15〉 보험부채 구성 46

〈표 Ⅲ-16〉 포괄손익계산서 비교(2023년 1분기) 47

〈표 Ⅲ-17〉 2023년 1분기 운용자산 금액과 비중(생명보험회사) 47

〈표 Ⅲ-18〉 예정 대비 실제 차이 금액 및 비율(2023년 1분기) 48

〈표 Ⅲ-19〉 보험계약마진(2023년 1분기) 48

〈표 Ⅲ-20〉 2023년 1분기 보험계약마진 변동(생명보험회사) 51

〈표 Ⅲ-21〉 2023년 1분기 보험계약마진 변동(생명보험회사_계속) 51

〈표 Ⅲ-22〉 2023년 1분기 보험계약마진 변동(손해보험회사) 52

〈표 Ⅳ-1〉 보험사별 EV 산출 가정 61

〈표 Ⅳ-2〉 TEV 및 IFRS17 세부 구성요소별 비교 63

〈표 Ⅳ-3〉 해외 보험회사 KPI(알리안츠) 65

〈표 Ⅳ-4〉 해외 보험회사 KPI(Manulife) 66

〈그림 Ⅱ-1〉/〈그림 Ⅱ-2〉 보험부채 측정모형 13

〈그림 Ⅱ-2〉 IFRS17 보험부채 측정모형 14

〈그림 Ⅱ-3〉 IFRS17 보험부채 구성 15

〈그림 Ⅱ-4〉 보험계약마진 후속 측정 16

〈그림 Ⅱ-5〉 후속 측정 시 손익 인식 17

〈그림 Ⅱ-6〉 모형 비교 19

〈그림 Ⅱ-7〉 이익인식 방법 비교 21

〈그림 Ⅱ-8〉 원천별 이익 표시 21

〈그림 Ⅱ-9〉 손익계산서 비교 예시(IFRS4, IFRS17) 22

〈그림 Ⅲ-1〉 보험료 및 자산 추이 24

〈그림 Ⅲ-2〉 자본 및 이익 추이 24

〈그림 Ⅲ-3〉 부채 및 자본 변화 26

〈그림 Ⅲ-4〉 부채 및 이익 변화 27

〈그림 Ⅲ-5〉 부채평가모형별 이익 비중 29

〈그림 Ⅲ-6〉 회사별 자본 및 당기순이익 증가율 현황 32

〈그림 Ⅲ-7〉 생명보험회사 자본 및 당기순이익 증가율 현황 33

〈그림 Ⅲ-8〉 손해보험회사 자본 및 당기순이익 증가율 현황 34

〈그림 Ⅲ-9〉 생명보험회사 전체 CSM 및 2022년 CSM 비중 35

〈그림 Ⅲ-10〉 손해보험회사 전체 CSM 및 2022년 CSM 비중 36

〈그림 Ⅲ-11〉 연도 말 할인율(현물이자율) 비교 38

〈그림 Ⅲ-12〉 신계약비에 따른 이익 비교 39

〈그림 Ⅲ-13〉 상품별 영업이익 비중 42

〈그림 Ⅲ-14〉 할인율 비교(현물이자율) 43

〈그림 Ⅲ-15〉 경과기간별 CSM 상각액 비교 49

〈그림 Ⅲ-16〉 회사별 보험계약마진 및 순보험부채 대비 보험계약마진 비중(생명보험회사) 50

〈그림 Ⅲ-17〉 회사별 보험계약마진 및 순보험부채 대비 보험계약마진 비중(손해보험회사) 50

〈그림 Ⅲ-18〉 회사별 예실차 비율 비교(생명보험회사, 절대비율 기준) 53

〈그림 Ⅲ-19〉 회사별 예실차 비율 비교(생명보험회사, 표준편차 기준) 53

〈그림 Ⅲ-20〉 회사별 예실차 비율 비교(손해보험회사) 54

〈그림 Ⅳ-1〉 내재가치 도해 58

〈그림 Ⅳ-2〉 MCEV 와 Solvency Ⅱ 비교 60

〈그림 Ⅳ-3〉 EV 보고 변화 추이 61

〈그림 Ⅳ-4〉 IFRS17 과 TEV 비교 62

〈그림 Ⅳ-5〉 IFRS17 신계약가치 예시 65

〈그림 Ⅳ-6〉 KPI 지표(삼성화재) 67

〈그림 Ⅴ-1〉 영국 FRC 업무 절차 70

〈그림 Ⅴ-2〉 영국 재무보고위원회(FRC) 조직 71

〈그림 Ⅴ-3〉 보험부채 검증 프로세스 73

〈그림 Ⅴ-4〉 할인율 도해 75

〈그림 Ⅴ-5〉 할인율 비교(Solvency Ⅱ, 국내 IFRS17) 76

〈그림 Ⅴ-6〉 장기선도금리 추이(Solvency Ⅱ) 76

〈그림 Ⅴ-7〉 할인율 제도 개선 경과 77

〈그림 Ⅴ-8〉 할인율 단계적 적용방안 78