표제지

목차

Ⅰ. 서론 25

Ⅱ. 상호저축은행의 굴곡 27

1. 상호저축은행의 설립 및 정착(광복이후~1979년) 30

가. 경영 환경 30

1) 정부 주도 경제개발 30

2) 금융제도의 확충 32

3) 사금융의 폐해 33

4) 8·3긴급경제조치 34

나. 저축은행의 출범 및 정착 36

1) 저축은행 출범 이전 서민금융 현황 36

2) 사금융양성화 3법 제정 39

3) 상호신용금고 인가 및 정비 41

4) 상호신용금고법 개정 및 선별 육성 45

다. 초창기 상호신용금고 경영실태 49

1) 취급 업무 49

2) 경영 현황 50

3) 조직 및 인력 정비 53

라. 초기 구조조정 55

2. 상호신용금고의 성장(1979~1996년) 57

가. 경영 환경 57

1) 3低현상에 따른 경제 급성장 57

2) 금융자율화의 추진 58

3) 금융거래 실명화 60

나. 상호신용금고 활성화 61

1) 차입금 및 수신한도 확대(’79~’83년) 61

2) 취급상품 확대 허용(’80년대) 67

3) 업무영역 확대(’90년대) 71

다. 상호신용금고의 경영 72

1) 경영의 개선 72

2) 여수신 규모 확대 73

라. 활성화 정책 이후 구조조정 77

1) 상호신용금고 부실 사태 77

2) 구조조정 경과 79

3. 외환위기 이후 건전성 악화(1997~2004) 82

가. 경영 환경 82

1) IMF외환위기 발생 82

2) 예금보험제도 정비 83

3) 구조조정 촉진을 위한 관련제도 정비 87

4) 서민금융시장의 경쟁 격화 88

5) 가계신용위기 발생 90

나. 저축은행 영업 활성화 정책 92

1) 소액신용대출 확대 유도 (’01.8.17시행) 92

2) 명칭변경(상호신용금고→상호저축은행)(’02.3.1시행) 93

3) 점포설치 자율화 (’03.3월 시행) 94

다. 경영 실태 96

1) 재무 건전성 악화 및 대규모 구조조정 96

2) 소액신용대출 확대 및 부실화 99

4. 글로벌 금융위기 이후 부실 심화(2005~현재) 52

가. 경영 환경 106

1) 저금리 기조 지속 106

2) 글로벌 금융위기 발생 106

3) 부동산 시장 및 건설경기 침체 108

나. 저축은행 경쟁력 강화를 위한 규제 완화 111

1) 저축은행간 인수 허용 (’05.12.29시행) 111

2) 우량저축은행(8·8클럽) 신용공여한도 완화 (’06.8.31 시행) 114

다. 저축은행 건전성 규제 강화 116

1) PF대출에 대한 건전성 규제 강화 116

2) PF사업장 실태 전수조사 실시 117

3) 저축은행 건전경영 유도 대책 121

4) 저축은행에 대한 공동검사 확대 123

라. 경영 실태 125

1) 부동산관련 대출 급증 125

2) 대형화 및 계열화 진전 127

3) 글로벌 금융위기 이후 건전성 악화 130

4) 2011년 16개 저축은행 영업정지 133

5) 2012년 상반기 4개 저축은행 영업정지 133

Ⅲ. 상호저축은행 부실의 원인 분석 135

1. 영업환경 변화 및 산업의 구조적 특징 137

가. 영업환경의 변화 137

1) 1972년~외환위기 이전 138

2) 외환위기~가계신용위기 이전 139

3) 가계신용위기 이후~글로벌 금융위기 이전 142

4) 글로벌 금융위기 이후 144

나. 저축은행산업의 구조적·내재적 요인 145

1) 높은 신용리스크와 취약한 위험관리 145

2) 자금조달 및 자금운용구조의 한계 149

3) 고위험 투자의 확대와 리스크 편중 151

4) 저축은행산업의 대형화 및 계열화 154

5) 지배구조의 취약성 157

6) 결론 158

2. 상호저축은행 관련 정책 160

가. 은행의 여신금지업종에 대한 폐지 (1998.1.26.) 160

1) 제도 추진 배경 160

2) 주요 추진 경과 및 조치내용 160

3) 조치결과 영향 및 부작용 161

나. 예금보호한도 상향 조정 (2000.10.31.) 166

1) 제도 추진 배경 166

2) 주요 추진 경과 및 조치내용 167

3) 조치결과 영향 및 부작용 168

다. 저축은행 명칭 변경 (2001.3.28.) 178

1) 제도 추진 배경 178

2) 주요 추진 경과 178

3) 조치 내용 180

4) 조치결과 영향 및 부작용 181

라. 소액대출 활성화 조치 (2001.7.19.) 187

1) 제도 추진 배경 187

2) 주요 추진 경과 187

3) 조치 내용 188

4) 조치결과 영향 및 부작용 189

마. 저축은행 계열화 허용 (2005.12.23.) 196

1) 제도 추진 배경 196

2) 주요 추진 경과 및 조치 내용 196

3) 조치결과 영향 및 부작용 196

바. 8·8클럽 여신한도 완화 (2006.8.25.) 206

1) 제도 추진 배경 206

2) 주요 추진 경과 206

3) 조치 내용 207

4) 조치결과 영향 및 부작용 207

사. 법 개정 지연 210

아. 정부의 정책 대응 (2006년 이후) 212

1) PF대출 관련 제도 개선 212

2) 경영 건전성 제고 및 자본확충 유도 237

3) 소유·경영 지배구조 개선 247

자. 시장자율 M＆A (2008.9.30.) 260

1) 제도 추진 배경 260

2) 주요 추진 경과 260

3) 조치내용 261

4) 조치결과 영향 및 부작용 263

차. 부실PF캠코 매각 281

1) 1차 저축은행 PF대출 사업장 실태조사 결과 281

2) 1차, 2차 캠코의 저축은행 PF채권 매입(2009.3월) 282

3) 2차 전수조사 및 3차 매입(2010.4~6월) 286

4) 3차 전수조사 및 4차 매입(2011.4~6월) 289

3. 감독·검사상의 문제점 293

가. 검사 축소 294

나. 제재 미흡 296

다. 유착 소지 298

라. 검사독점 303

4. 저축은행 대주주 및 경영진의 모럴 해저드 317

가. 3대 게이트 사건 : 2000년~2001년의 상호신용금고 대주주·경영진의 모럴해저드의 대표적 사례 317

1) 정현준 게이트 -동방상호신용금고 불법대출 317

2) 진승현 게이트 -열린상호신용금고 불법대출 319

3) 이용호 게이트 -대양상호신용금고 불법대출 320

나. 2011년 상반기 구조조정 과정에서 드러난 저축은행 대주주 및 경영진의 모럴해저드 사례 322

1) 부산저축은행의 불법행위 사례 322

2) 보해저축은행의 불법행위 사례 332

3) 삼화저축은행의 불법행위 사례 338

4) 도민저축은행의 불법 대출 사례 340

다. 2011년 하반기 일괄 경영진단과정에서 드러난 저축은행 대주주·경영진의 모럴해저드 사례 342

1) A저축은행의 개별차주 신용공여 한도 초과 343

2) B저축은행의 개별차주 신용공여 한도 초과 343

3) C저축은행의 개별차주 신용공여 한도 초과 344

4) D저축은행의 대주주 등에 대한 신용공여 345

5) E저축은행의 대주주에 대한 신용 공여 345

6) F저축은행의 대주주에 대한 재산상의 이익제공 346

7) G저축은행의 불법행위 유형 347

8) H저축은행의 불법행위 유형 348

Ⅳ. 저축은행의 구조조정 350

1. 구조조정 촉진을 위한 관련제도 정비 351

가. 적기시정조치 도입(’98.6) 351

나. 최소비용원칙 도입(’00.12) 355

다. 저축은행 정리주체 변경(’05.2) 358

라. 자체 정상화와 제3자 계약이전 병행 추진 362

2. 부실금융기관 정리방식 및 절차 365

가. 정리 방식 365

1) 자체 정상화 365

2) 매각 366

3) 합병 367

4) 계약이전 367

5) 정리금융기관을 통한 정리 367

6) 청·파산 368

나. 부실저축은행 정리 절차 370

3. 외환위기 이후 구조조정 371

가. 1차 구조조정(’97.11~’00.8) 371

나. 2차 구조조정(’00.9~’02.12) 373

다. 상시구조조정 체제 전환(’03~’07) 377

4. 글로벌 금융위기 이후 구조조정(’08~현재) 378

가. 자율적 M＆A 등 연착륙 지원 378

1) 자율적 M＆A 인센티브 부여 378

2) 자산관리공사를 통한 부실PF채권 매입 380

3) 국제회계기준 적용 5년 유예 381

나. 선제적 구조조정 382

1) 구조조정 재원 마련 383

2) 일괄 경영진단 실시 385

3) 부실저축은행 정리 389

4) 예금자 불편 및 피해 최소화 노력 395

5. 부실저축은행에 대한 책임추궁 401

가. 부실책임추궁 체계 401

나. 부실책임 조사 404

6. 부실저축은행 정리 현황 407

V. 해외 사례 563

1. 제도: 일본 및 미국 563

가. 일본 : 제2지방은행 563

1) 제2지방은행의 위상 563

2) 제2지방은행의 감독제도 569

3) 경영현황 585

나. 미국 599

1) 현황 599

2) 자본건전성 608

3) 경영전략 609

4) 자금 조달 및 운용 610

5) 규제 및 감독 615

2. 해외 저축은행 부실사례 619

가. 개요 619

나. 영국 Northern Rock의 파산 620

1) Northern Rock의 성장 620

2) Northern Rock부실화의 원인 621

3) Northern Rock에 대한 뱅크런의 전개 624

4) Northern Rock에 대한 뱅크런의 특징과 시사점 625

다. 미국 Washington Mutual의 파산 629

1) Washington Mutual파산의 개요 629

2) Washington Mutual의 발전 629

3) 서브프라임 위기와 Washington Mutual의 부실화 632

4) 선택권 부과 변동금리대출(Option ARM)과 WMI부실화 637

5) WMI부실의 시사점 638

라. 스페인 저축은행 위기 639

1) 스페인 금융위기 639

2) 스페인 저축은행 위기 643

3) 저축은행 위기 수습을 위한 노력 647

마. 미국의 S＆L위기 651

1) 개요 651

2) S＆L위기의 전개 652

3) 위기 초기 정책 대응 실패와 문제 확산 653

바. 해외 저축은행 부실 사례의 시사점 657

Ⅵ. 저축은행 발전방안 660

1. 기본 방향 661

2. 세부 시행방안 661

가. 건전성 규제 강화 661

1) 자산확대 억제 661

2) 저축은행 자산운용 규제 663

3) 건전성 기준 보완 664

나. 감독체계 개선 664

다. 지배구조 개선과 경영투명성 제고 666

1) 대주주 불법행위에 대한 제재 강화 666

2) 사외이사제 개선 667

3) 감사 기능 강화 667

4) 소유구조 개선 668

5) 회계 투명성 제고 669

6) 윤리경영 및 자율규제기능 강화 669

7) 임직원 결격요건 강화 669

라. 위험관리 역량 강화 670

마. 저축은행의 영업기반 확충 및 경쟁력 제고 672

1) 재무구조 개선 672

2) 서민금융 공급 기능 확대 673

3) 수익구조 다변화 673

4) IT통합 674

5) 중앙회의 위상 및 역할 강화 675

참고자료 679

[참고 1] 2000.4. 발표 ‘상호신용금고 발전방안’ 680

[참고 2] 2000.10. ‘상호신용금고 구조조정 상황’보도자료 686

[참고 3] 2000.12. 상호신용금고법 개정안 검토보고 694

[참고 4] 2001.7. 서민금융 활성화 방안 710

[참고 5] 2001.「상호신용금고업 감독규정」시행세칙 개정안 주요내용 725

[참고 6] 2004.3. ‘상호저축은행 주식취득 승인제 운영기준 마련 등’ 보도자료 753

[참고 7] 2006.8. 상호저축은행업 감독규정 및 시행세칙 개정안 765

[참고 8] 2006.4. ‘상호저축은행 최근 동향 및 향후 감독정책’ 보도자료 768

[참고 9] 2010.3.1.「부동산 PF대출 및 PF ABCP 건전성 제고 방안 마련,추진」보도자료 778

[참고 10] 2010.6.25 ‘저축은행 PF대출 문제에 대한 대책 및 감독강화 방안 마련’ 및 ‘상호저축은행의 PF대출 리스크관리 모범규준 시행’보도자료 784

[참고 11] 2010.9. ‘저축은행법시행령 개정안 국무회의 의결’ 보도자료 818

[참고 12] 2010.7.29. 상호저축은행 사외이사 모범규준 829

[참고 13] 2008.8. 상호저축은행 제도개선안 보도자료 851

[참고 14] 2008.9. 상호저축은행업감독규정 개정안 856

[참고 15] 2008.12.「저축은행 PF대출 대책 추진방향」보도자료 869

[참고 16] 2011.3.17 감사원 보도자료 「서민금융 지원시스템 운영 및 감독실태」중 주요 내용 880

[참고 17] 2011.9.2. ‘국무총리실 관계부처 합동으 로 금융감독 혁신 방안 마련’ 및 ‘금융감독 혁신방안’ 보도자료 894

[참고 18] 2011.3.17.「저축은행 경영 건전화를 위한 감독강화 방안」보도자료 931

[참고 19] 2011.4.29. 7개 저축은행에 대한 부실금융기관 결정 및 경영개선명령 부과 보도자료 951

[참고 20] 2011.7.4.「하반기 상호저축은행 경영 건전화 추진방안」보도자료 964

[참고 21] 2011.7.21.「저축은행 경쟁력 제고 방안」보도자료 979

[참고 22] 2011.7.25. 저축은행법령 및 규정 개정안 보도자료 997

[참고 23] 2011.9.18.「7개 상호저축은행에 대한 영업정지 조치 부과 등」보도자료 1034

[참고 24] 2011.9.「상호저축은행 경영진단에 따른 조치 결과 보고」국정감사자료 1055

[참고 25] 2011.10.20 상호저축은행법 및 시행령 차관회의 통과 보도자료 1079

[참고 26] 2011.11.16 상호저축은행업감독규정 개정안 금융위 의결 보도자료 1089

[참고 27] 2012.5.6. 2011년 적기시정조치 유예 상호저축은행 등에 대한 조치 부과 보도자료 1100

[참고 28] 2012.5.11. 상호저축은행법 개정안 입법예고 (재입법 추진)보도자료 1120

[표 Ⅱ-1] 상호신용금고 지역별 인가 현황(1973년 3월 현재) 42

[표 Ⅱ-2] 상호신용금고 정비 현황(1975년말 현재) 43

[표 Ⅱ-3] 민생계열금고의 정상화 현황 44

[표 Ⅱ-4] 할부전업금고의 3사 합병 현황 47

[표 Ⅱ-5] 자금 조달 및 운용 현황 51

[표 Ⅱ-6] 자금 조달 및 운용 현황 52

[표 Ⅱ-7] 경영실태 조사 등급분류 기준 55

[표 Ⅱ-8] 지원자금 융자 실행현황 56

[표 Ⅱ-9] 상호신용금고 자본금 제도 변화(1972~1995년) 62

[표 Ⅱ-10] 자금 조달 및 운용 현황 74

[표 Ⅱ-11] 상호신용금고 부실사고 현황(1983~1997년) 78

[표 Ⅱ-12] 부실금고 사고처리 유형(1983~1997년) 80

[표 Ⅱ-13] 외환위기 이전 예금보험제도 현황 83

[표 Ⅱ-14] 각국의 예금보장 한도 85

[표 Ⅱ-15] 은행ㆍ저축은행 퇴출 건수 86

[표 Ⅱ-16] 예금기관별 총예금 및 부보예금 86

[표 Ⅱ-17] 은행의 여신금지제도(폐지前) 89

[표 Ⅱ-18] 영업중인 서민금융기관수 추이 92

[표 Ⅱ-19] 서민금융기관 대출 변동현황 100

[표 Ⅱ-20] 소액신용대출 규모 및 연체현황 105

[표 Ⅱ-21] 소액신용대출 건전성 강화 조치 내용 105

[표 Ⅱ-22] 주요국 주가지수 변동 추이 107

[표 Ⅱ-23] 국내 금융시장 지표 추이 107

[표 Ⅱ-24] 토지 및 주택 가격 변동률 108

[표 Ⅱ-25] 미분양 주택 현황 109

[표 Ⅱ-26] ’05.12월말 현재 적기시정조치 현황 112

[표 Ⅱ-27] 저축은행의 타 저축은행 주식취득 현황 113

[표 Ⅱ-28] 8.8클럽 해당 저축은행 추이 115

[표 Ⅱ-29] 저축은행 PF대출 관련 주요 정책 117

[표 Ⅱ-30] 사업성 분류기준 118

[표 Ⅱ-31] PF대출 사업장에 대한 사업성 평가결과(’08.6) 118

[표 Ⅱ-32] PF대출 사업장에 대한 사업성 평가결과(‘09.12) 119

[표 Ⅱ-33] PF대출 사업장에 대한 사업성 평가결과(‘11.3월) 120

[표 Ⅱ-34] 저축은행 PF대출 실태조사 결과 비교(금액 기준) 121

[표 Ⅱ-35] 저축은행의 BIS비율 강화 내용 122

[표 Ⅱ-36] 대주주 적격성 심사 일정 122

[표 Ⅱ-37] 공동검사 실시현황 123

[표 Ⅱ-38] 부동산관련 대출 잔액 및 비중 추이 126

[표 Ⅱ-39] 계열저축은행 현황(’10.6월말 현재) 128

[표 Ⅱ-40] 저축은행 계열화 추이 128

[표 Ⅱ-41] 부동산관련 대출 연체율 추이 131

[표 Ⅱ-42] 저축은행 수익성 추이 133

[표 Ⅲ-1] 금융권역별 예금보험기금 자금지원 및 회수 실적 140

[표 Ⅲ-2] 저축은행 대출 구성 및 규모 146

[표 Ⅲ-3] 금융업권별 대상자 관련 통계 148

[표 Ⅲ-4] 개인 신용등급별 금융회사 이용 분포 148

[표 Ⅲ-5] 상호저축은행의 자금조달 구조 150

[표 Ⅲ-6] 상호저축은행의 예금구조 150

[표 Ⅲ-7] 저축은행의 부동산 관련업종 대출 152

[표 Ⅲ-8] 저축은행 PF대출 규모 추이 153

[표 Ⅲ-9] 저축은행 PF대출 실태조사 결과 비교 153

[표 Ⅲ-10] 저축은행들의 소유구조별ㆍ자산규모별 유형 추이 154

[표 Ⅲ-11] 저축은행 자산규모와 자산운용 간의 상관계수 156

[표 Ⅲ-12] 상호저축은행의 소유구조 157

[표 Ⅲ-13] 예금보호한도 연혁 166

[표 Ⅲ-14] 구조조정에 의한 퇴출 건수 166

[표 Ⅲ-15] 예금보호한도 변화 추이 169

[표 Ⅲ-16] 상호신용금고 현황 178

[표 Ⅲ-17] 피인수된 8개 저축은행 197

[표 Ⅲ-18] 8·8클럽 해당 저축은행 추이 207

[표 Ⅲ-19] 2010년 제출된 저축은행법 개정안의 주요 내용 211

[표 Ⅲ-20] 지도기준상의 PF대출 대손충당금 적립률 213

[표 Ⅲ-21] 금융권 및 주요 업권 PF대출 동향 216

[표 Ⅲ-22] 각 위험요소별 등급별 계량점수 산정기준 224

[표 Ⅲ-23] 2010년 하반기 BIS비율 강화 조치 내용 242

[표 Ⅲ-24] 대주주 적격성 심사 일정 255

[표 Ⅲ-25] 부실저축은행 M＆A 주요내용 비교 262

[표 Ⅲ-26] 피인수된 8개 저축은행 내역 263

[표 Ⅲ-27] 사업성 분류기준 282

[표 Ⅲ-28] PF대출 사업장에 대한 1차 전수조사 결과 282

[표 Ⅲ-29] PF대출 사업장에 대한 2010년 2차 전수조사 결과 287

[표 Ⅲ-30] 1, 2차 저축은행 PF대출 실태조사 결과 비교 287

[표 Ⅲ-31] 4단계 평가 등급별 평가 기준 289

[표 Ⅲ-32] PF대출 사업장에 대한 2010년 3차 전수조사 결과 290

[표 Ⅲ-33] 2008~2011년 PF사업장 실태조사 결과 비교 290

[표 Ⅲ-34] 캠코(구조조정기금)의 저축은행 PF채권 매입 방식 291

[표 Ⅲ-35] 금감원 저축은행 검사인력 추이 293

[표 Ⅲ-36] 지방은행과 저축은행의 검사투입인력 비교 294

[표 Ⅲ-37] 최근 5년간 저축은행 검사 현황 296

[표 Ⅲ-38] 최근 5년간 저축은행 제재 내역 297

[표 Ⅲ-39] 사업무시 PF대출에 대한 건전성 분류 기준 적용 303

[표 Ⅳ-1] 저축은행 적기시정조치 기준 및 내용 353

[표 Ⅳ-2] 저축은행 적기시정조치 부과 현황 354

[표 Ⅳ-3] ‘최소비용의 원칙’관련조항 비교 356

[표 Ⅳ-4] 부실저축은행 정리방식 현황 361

[표 Ⅳ-5] 구조조정 방식 비교 363

[표 Ⅳ-6] 자산관리공사의 저축은행 부실채권 매입현황 375

[표 Ⅳ-7] 1997~2002년 저축은행 구조조정 현황 376

[표 Ⅳ-8] 2003~2007년 저축은행 구조조정 현황 377

[표 Ⅳ-9] 부실저축은행 M＆A 활성화를 위한 규제완화 주요 내용 379

[표 Ⅳ-10] 피인수된 8개 저축은행 379

[표 Ⅳ-11] 자산관리공사의 매입 가격 설정 방식 380

[표 Ⅳ-12] 경영개선협약(MOU)주요 내용 381

[표 Ⅳ-13] 예금보험공사기금 저축은행 계정 적자 규모 383

[표 Ⅳ-14] 7개 저축은행 주요 재무 현황 388

[표 Ⅳ-15] 2012년 5월 4개 영업정지 상호저축은행의 주요 재무 현황 389

[표 Ⅳ-16] 매각 패키지 구성 내역 390

[표 Ⅳ-17] 3개 저축은행 자산 및 영업구역 391

[표 Ⅳ-18] 신설 예솔저축은행 현황 392

[표 Ⅳ-19] 예솔저축은행 개요 392

[표 Ⅳ-20] 6개 저축은행 입찰 구조 393

[표 Ⅳ-21] 부실저축은행별 우선협상대상자 선정 현황 394

[표 Ⅳ-22] 2008~2011년 저축은행 구조조정 현황 394

[표 Ⅳ-23] 가지급금 지급 준비기간 및 한도 변경 396

[표 Ⅳ-24] 저축은행별 후순위채 민원접수 현황 400

[표 Ⅳ-25] 부실책임추궁 관련법령 및 제도 정비 현황 401

[표 Ⅳ-26] 예금보험공사의 위법·부당행위 조사 현황(’11.6월말 기준) 405

[표 Ⅳ-27] 금융권별 주요 위법·부당행위 유형 405

[표 Ⅳ-28] 손해배상청구소송 현황(2011.6월말 기준) 406

[표 Ⅴ-1] 은행, 신용금고 및 신용조합 비교 568

[표 Ⅴ-2] 조기시정조치의 내용 576

[표 Ⅴ-3] 은행의 업무 범위 581

[표 Ⅴ-4] 제2지방은행의 경영규모 587

[표 Ⅴ-5] 제2지방은행의 수익성 589

[표 Ⅴ-6] 제2지방은행의 자산건전성 591

[표 Ⅴ-7] 제2지방은행의 자금조달 592

[표 Ⅴ-8] 제2지방은행의 예금 종류별 구성 593

[표 Ⅴ-9] 제2지방은행의 자산운용 593

[표 Ⅴ-10] 제2지방은행의 예금자별 구성 594

[표 Ⅴ-11] 제2지방은행의 대출 구성 595

[표 Ⅴ-12] 미국 저축기관의 감독 및 예금보험 제도 599

[표 Ⅴ-13] 미국 저축기관 수 추이 601

[표 Ⅴ-14] 미국 저축기관의 구조적 변화 602

[표 Ⅴ-15] 미국 저축기관과 상업은행의 자산규모 비교 604

[표 Ⅴ-16] 미국 저축기관의 부채구조 변화 추이 613

[표 Ⅴ-17] 미국 저축기관의 자산구조 변화 추이 615

[표 Ⅴ-18] WMI의 주요 재무제표 항목 추이: 2003년~2006년 631

[표 Ⅴ-19] WMI의 주요 재무지표 추이: 2003년~2006년 632

[표 Ⅴ-20] WMI의 재무상태표: 2007년 12월 vs.2008년 6월 633

[표 Ⅴ-21] WMI의 손익계산서: 2007년 12월 vs.2008년 6월 633

[표 Ⅴ-22] WMI의 보유목적 대출채권 구성 추이 635

[표 Ⅴ-23] WMI의 무수익 대출채권 규모: 보유목적 대출채권 636

[표 Ⅴ-24] WMI Home Loans잔고의 금리별 구성 637

[표 Ⅴ-25] 스페인의 은행산업 구조 643

[표 Ⅴ-26] 은행위기 전후 스페인 저축은행의 주요 경영지표 647

[표 Ⅴ-27] 1980년대 미국 S＆L부실화 추이 652

[표 Ⅵ-1] 저축은행의 SWOT분석 661